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20年的交易经验:多头陷阱是我最钟爱的交易图形之一!

发布时间:2019-09-27

布兰登·温德尔,前股票经纪人、交易员和对冲基金交易员,1998年完成系统交易培训后,一直在交易股票、期权外汇及期货等品种。以下是Brandon的一些成功的交易经历,供朋友们参考学习。  多头陷阱对交易员来说非常有用,但大部分交易者却很少谈论它,甚至对其望而却步。多头/空头陷阱被视为突破失败的尝试。而多头陷阱也被视为价格差异较大之处。换句话说,图上出现了两个高点,而第二个高点没能守住,最终将价格推至新低。  现在,让我们来看一个真实的例子,以下方欧元/美元的日线图为例。  大多数市场参与者将寻求在1.5000左右的水平买入。所有必要的条件都满足:主要的上涨趋势,突破前的一个小的回调,乃至价格走势的确认。经验丰富的交易者或许不会落入这一“多头陷阱”,但大多数散户交易者确实喜欢在此时选择交易突破。交易突破的确招人喜爱,它们很简单,不用猜来猜去。图上的突破看来也合乎逻辑,尽管不是那么有效。  “人性不喜欢质疑可能性,因此落入显而易见的陷阱。”我不喜欢交易突破的原因之一是其中涉及到很多猜测。交易者们不再看市场行情,转而成为坏习惯的牺牲品,甚至更糟,在交易中蒙受损失。多头陷阱不该被忽视作为一名价格行为交易者,我在分析市场时尽量保持客观。我相信,试图预测价格行为不会让你有任何收获,而解读市场会为你提供一个全新的视角,帮助你实现盈利。下面就让我们一起来看看我是如何交易多头/空头陷阱的。  在顶部,也就是陷阱形成的地方,发生了两件事:  1、部分做多DAX指数的交易者正在等待价格达到他们的目标点位(一个主要的阻力位 )并退场关闭头寸;  2、部分交易者在等待价格达到13,500点,以此做空。  长线交易者退出(关闭头寸)他们的多头交易 + 在此水平位做空DAX指数的累积效应之和,形成了多头陷阱,最终推动价格大幅下跌,从而改变趋势的方向(至少在短期内)。  对多头陷阱交易者来说两个很重要:  1、较强的阻力水平由前期高点形成;  2、价格走势反转确认,如一支看涨受阻蜡烛、 inside bar或看跌吞噬图形。  与多头陷阱一样,空头陷阱也可被充分利用。  正如大家看到的那样,交易情况与多头陷阱相同,但方向相反。让我们来看看一个真实的例子,这样你就能有一个更清晰的想法:  空头陷阱交易的标准与多头陷阱交易类似:  1、强势支撑位;  2、由价格行动得到确认,在上图中为多支看跌受阻蜡烛、包括pin bar。  从上面给出的信息中,大家可以看到,多头和空头陷阱在确实满足要求后,表现非常强大。这就给了我们很好的交易机会。结果见下图(4小时图):  实际上,多头和空头陷阱非常普遍,以下方黄金日线图为例:  在这个例子中,你可以看到一个小的多头陷阱,其导致了大量抛售。这说明陷阱规模的大小与后续价格的波动无必要联系。最后,有一件非常重要的事情至今还没有被提及,那就是顶部和多头陷阱之间的距离并不重要。事实上,非常小的距离(如本例所示)也可能导致大规模的抛售。各位在具体应用中应积累更多经验,才能更加成功地识别出多头/空头陷阱所在。文章来源:汇商传媒 如有侵权请联系我

2019

09-27

20年的交易经验:多头陷阱是我最钟爱的交易图形之一!

布兰登·温德尔,前股票经纪人、交易员和对冲基金交易员,1998年完成系统交易培训后,一直在交易股票、期权外汇及期货等品种。以下是Brandon的一些成功的交易经历,供朋友们参考学习。  多头陷阱对交易员来说非常有用,但大部分交易者却很少谈论它,甚至对其望而却步。多头/空头陷阱被视为突破失败的尝试。而多头陷阱也被视为价格差异较大之处。换句话说,图上出现了两个高点,而第二个高点没能守住,最终将价格推至新低。  现在,让我们来看一个真实的例子,以下方欧元/美元的日线图为例。  大多数市场参与者将寻求在1.5000左右的水平买入。所有必要的条件都满足:主要的上涨趋势,突破前的一个小的回调,乃至价格走势的确认。经验丰富的交易者或许不会落入这一“多头陷阱”,但大多数散户交易者确实喜欢在此时选择交易突破。交易突破的确招人喜爱,它们很简单,不用猜来猜去。图上的突破看来也合乎逻辑,尽管不是那么有效。  “人性不喜欢质疑可能性,因此落入显而易见的陷阱。”我不喜欢交易突破的原因之一是其中涉及到很多猜测。交易者们不再看市场行情,转而成为坏习惯的牺牲品,甚至更糟,在交易中蒙受损失。多头陷阱不该被忽视作为一名价格行为交易者,我在分析市场时尽量保持客观。我相信,试图预测价格行为不会让你有任何收获,而解读市场会为你提供一个全新的视角,帮助你实现盈利。下面就让我们一起来看看我是如何交易多头/空头陷阱的。  在顶部,也就是陷阱形成的地方,发生了两件事:  1、部分做多DAX指数的交易者正在等待价格达到他们的目标点位(一个主要的阻力位 )并退场关闭头寸;  2、部分交易者在等待价格达到13,500点,以此做空。  长线交易者退出(关闭头寸)他们的多头交易 + 在此水平位做空DAX指数的累积效应之和,形成了多头陷阱,最终推动价格大幅下跌,从而改变趋势的方向(至少在短期内)。  对多头陷阱交易者来说两个很重要:  1、较强的阻力水平由前期高点形成;  2、价格走势反转确认,如一支看涨受阻蜡烛、 inside bar或看跌吞噬图形。  与多头陷阱一样,空头陷阱也可被充分利用。  正如大家看到的那样,交易情况与多头陷阱相同,但方向相反。让我们来看看一个真实的例子,这样你就能有一个更清晰的想法:  空头陷阱交易的标准与多头陷阱交易类似:  1、强势支撑位;  2、由价格行动得到确认,在上图中为多支看跌受阻蜡烛、包括pin bar。  从上面给出的信息中,大家可以看到,多头和空头陷阱在确实满足要求后,表现非常强大。这就给了我们很好的交易机会。结果见下图(4小时图):  实际上,多头和空头陷阱非常普遍,以下方黄金日线图为例:  在这个例子中,你可以看到一个小的多头陷阱,其导致了大量抛售。这说明陷阱规模的大小与后续价格的波动无必要联系。最后,有一件非常重要的事情至今还没有被提及,那就是顶部和多头陷阱之间的距离并不重要。事实上,非常小的距离(如本例所示)也可能导致大规模的抛售。各位在具体应用中应积累更多经验,才能更加成功地识别出多头/空头陷阱所在。文章来源:汇商传媒 如有侵权请联系我

想要培养交易盘感,你这样做会事半功倍

发布时间:2019-09-26

无论操作什么投资品种,都是需要一种感觉,这就是“盘感”。什么是盘感?盘感,直面解释,就是你一眼看上去,对盘面现有走势的一种直觉。“该涨不涨,理应看跌;该跌不跌,理应看涨”的理论实际上说的就是根据盘感分析后市。盘感强的人,就好像福尔摩斯观人,看人一眼就能大体上知道这个人的性格,习惯,工作,人品等特点,甚至还能局部性预测这个人的未来。盘感不是你看到某个品种涨得正欢的时候,不分青红皂白猛扎进去,那不是盘感;盘感也不是你看到某个品种涨得多了,看不顺眼就空他,那也不是盘感。市场即将变化之时出现有强烈的感觉,或是市场经历一阶段的发展,你会有强烈预期会继续发展下一阶段即为盘感。任何趋势变化之前,盘面一定会出现一些不同寻常的表现。“盘感”完全是交易者自身在交易中的亲身体验,而无法从别人那里学来。“盘感”是交易经验和交易理念的综合积累,是亲身感受到的市场“综合信息”的沉淀。盘口分析说到盘感,我们先看一看盘口分析。盘口分析可用于选择开仓时机,如鉴别真假突破及行情持续性。下面总结了几点经验,供大家参考:1、真突破盘口:持续的推动力量,突破瞬间幅度大;2、假突破盘口:缺少持续力量推动,突破失败后价格回落迅速;3、假突破后价格不出现迅速回落,在突破边界反复震荡企稳后突破为真突破;4、持续性行情中,盘口挂单不能空,买单/卖单会不停涌现;5、趋势行情中,回调幅度通常在1/3以内,回调超过1/2则需警惕 。如何训练盘感盘口分析部分仅仅是经验总结,那么,到底怎么去训练好的盘感?说到这里,不得不提的是“一万小时成功定律”:“无论你从事什么行业,只要你用心的做够一万个小时,你一定能成为这个行业的精英。”因此我们做交易也一样,要快速训练出好的盘感,则需通过短线操作去锻炼和强化。就算一个相当成功的操盘手,依然会每天不断进行训练,因为他一样有反应不过来的信号。为帮助投资者更好更快掌握这门技术,厦门奇获团队研发出盘感训练神器----“K线竞技”模块,通过历史实盘走势,帮助使用者在3分钟内完成60个交易日的交易机会识别训练。由于本板块实用、高效,一经推出就受到了来自各方的广泛好评,一举成为最受欢迎的模块之一。训练神器--K线竞技使用方法01长按二维码,下载奇获APP02打开APP,点击“趣玩”,在趣玩中点击“K线竞技”03新手左侧点击”练习“,进行热身训练。根据K线走势选择开多、开空,以及平仓。每次开仓后,有一次加仓机会。平仓时全部平仓。练习熟悉后,点击”匹配“。系统根据你的水平给你匹配水平相当的对手进行PK。每场竞技PK将消耗200金币作为参赛费用,如果比赛胜利,将获得396金币作为奖励。PK结束后,可以分享战绩给好友,也可以分享到朋友圈。为进一步提高训练水平,给大家分享深有体会的几招:1、每天坚持复盘,做交易笔记比如我们,三点钟之后就没事做了,我们往往会休息一下,运动一下,放松一下,差不多四点钟又会重新坐到电脑前去总结今天做的每一笔单子,然后去做笔记:每一笔单子好在哪里,差在哪里,特别是差的单子做记号(把图形简单标出来)。2、找出明星品种起爆的时间点,对比大盘找出规律找出领涨和领跌品种的起爆位置,最好精确到分钟,比如股指期货,横向对比大盘指数。把重要的关口点找出来,去分析它为什么会在这个点突破。3、通过看回放录像总结明星品种起爆时盘口的变化之前我们会用到一个软件,能把屏幕里所有的信息都录下来,然后生成一个文件。每次遇到很大的行情,真突破的时候,或者假突破的时候,把行情回放出来,不断地去看盘口的变化——真突破到底是怎么突破,是停顿一下过去了还是要震荡...这种感觉就是不断地去看,不断地总结出来的。4、对明星品种进行深度分析,解释涨跌的理由开始我们找到了明星品种的起爆点,也横向进行了对比,这个时候我们要继续深度分析,看看它到底为什么会跌,为什么会涨——有没有什么消息的刺激,它当所处的趋势在哪个位置,形态怎么样,和单盘横向对比的强弱又怎么样?这种强弱对比在我的交易系统里还是很重要的,不管是股指期货还是商品期货,你会总结出一个规律:在一个时间段它如果强于大盘的会一直强,弱的话会一直弱(仅限一个时间段)。这些需要大家不断去总结。“台上一分钟,台下十年功”,表面上交易看起来就是一个简单的事情,开仓和平仓就行了,但背后其实你需要去做很多事情,收盘后需要做的功课还是非常多的。 我身边的一个朋友,07年几万块钱入市,开始做权证,后来做股指,然后做商品期货,现在身价不知道有多少个亿了。之前跟他聊,他说,你都不知道当初我复盘是怎么复的。每个星期只有星期天的下午有时间出去理发,出去买东西...往往复盘不知不觉天就亮了,到了凌晨四五点,然后赶紧洗完脸躺一会,咪一会,九点钟又要开盘了。没有一种成功得之容易,希望每一位投资者都能够制定适合自己的训练方法,坚持训练,保持敏锐的盘感。来源网络,编辑婉洋,如有侵权请联系我们   

2019

09-26

想要培养交易盘感,你这样做会事半功倍

无论操作什么投资品种,都是需要一种感觉,这就是“盘感”。什么是盘感?盘感,直面解释,就是你一眼看上去,对盘面现有走势的一种直觉。“该涨不涨,理应看跌;该跌不跌,理应看涨”的理论实际上说的就是根据盘感分析后市。盘感强的人,就好像福尔摩斯观人,看人一眼就能大体上知道这个人的性格,习惯,工作,人品等特点,甚至还能局部性预测这个人的未来。盘感不是你看到某个品种涨得正欢的时候,不分青红皂白猛扎进去,那不是盘感;盘感也不是你看到某个品种涨得多了,看不顺眼就空他,那也不是盘感。市场即将变化之时出现有强烈的感觉,或是市场经历一阶段的发展,你会有强烈预期会继续发展下一阶段即为盘感。任何趋势变化之前,盘面一定会出现一些不同寻常的表现。“盘感”完全是交易者自身在交易中的亲身体验,而无法从别人那里学来。“盘感”是交易经验和交易理念的综合积累,是亲身感受到的市场“综合信息”的沉淀。盘口分析说到盘感,我们先看一看盘口分析。盘口分析可用于选择开仓时机,如鉴别真假突破及行情持续性。下面总结了几点经验,供大家参考:1、真突破盘口:持续的推动力量,突破瞬间幅度大;2、假突破盘口:缺少持续力量推动,突破失败后价格回落迅速;3、假突破后价格不出现迅速回落,在突破边界反复震荡企稳后突破为真突破;4、持续性行情中,盘口挂单不能空,买单/卖单会不停涌现;5、趋势行情中,回调幅度通常在1/3以内,回调超过1/2则需警惕 。如何训练盘感盘口分析部分仅仅是经验总结,那么,到底怎么去训练好的盘感?说到这里,不得不提的是“一万小时成功定律”:“无论你从事什么行业,只要你用心的做够一万个小时,你一定能成为这个行业的精英。”因此我们做交易也一样,要快速训练出好的盘感,则需通过短线操作去锻炼和强化。就算一个相当成功的操盘手,依然会每天不断进行训练,因为他一样有反应不过来的信号。为帮助投资者更好更快掌握这门技术,厦门奇获团队研发出盘感训练神器----“K线竞技”模块,通过历史实盘走势,帮助使用者在3分钟内完成60个交易日的交易机会识别训练。由于本板块实用、高效,一经推出就受到了来自各方的广泛好评,一举成为最受欢迎的模块之一。训练神器--K线竞技使用方法01长按二维码,下载奇获APP02打开APP,点击“趣玩”,在趣玩中点击“K线竞技”03新手左侧点击”练习“,进行热身训练。根据K线走势选择开多、开空,以及平仓。每次开仓后,有一次加仓机会。平仓时全部平仓。练习熟悉后,点击”匹配“。系统根据你的水平给你匹配水平相当的对手进行PK。每场竞技PK将消耗200金币作为参赛费用,如果比赛胜利,将获得396金币作为奖励。PK结束后,可以分享战绩给好友,也可以分享到朋友圈。为进一步提高训练水平,给大家分享深有体会的几招:1、每天坚持复盘,做交易笔记比如我们,三点钟之后就没事做了,我们往往会休息一下,运动一下,放松一下,差不多四点钟又会重新坐到电脑前去总结今天做的每一笔单子,然后去做笔记:每一笔单子好在哪里,差在哪里,特别是差的单子做记号(把图形简单标出来)。2、找出明星品种起爆的时间点,对比大盘找出规律找出领涨和领跌品种的起爆位置,最好精确到分钟,比如股指期货,横向对比大盘指数。把重要的关口点找出来,去分析它为什么会在这个点突破。3、通过看回放录像总结明星品种起爆时盘口的变化之前我们会用到一个软件,能把屏幕里所有的信息都录下来,然后生成一个文件。每次遇到很大的行情,真突破的时候,或者假突破的时候,把行情回放出来,不断地去看盘口的变化——真突破到底是怎么突破,是停顿一下过去了还是要震荡...这种感觉就是不断地去看,不断地总结出来的。4、对明星品种进行深度分析,解释涨跌的理由开始我们找到了明星品种的起爆点,也横向进行了对比,这个时候我们要继续深度分析,看看它到底为什么会跌,为什么会涨——有没有什么消息的刺激,它当所处的趋势在哪个位置,形态怎么样,和单盘横向对比的强弱又怎么样?这种强弱对比在我的交易系统里还是很重要的,不管是股指期货还是商品期货,你会总结出一个规律:在一个时间段它如果强于大盘的会一直强,弱的话会一直弱(仅限一个时间段)。这些需要大家不断去总结。“台上一分钟,台下十年功”,表面上交易看起来就是一个简单的事情,开仓和平仓就行了,但背后其实你需要去做很多事情,收盘后需要做的功课还是非常多的。 我身边的一个朋友,07年几万块钱入市,开始做权证,后来做股指,然后做商品期货,现在身价不知道有多少个亿了。之前跟他聊,他说,你都不知道当初我复盘是怎么复的。每个星期只有星期天的下午有时间出去理发,出去买东西...往往复盘不知不觉天就亮了,到了凌晨四五点,然后赶紧洗完脸躺一会,咪一会,九点钟又要开盘了。没有一种成功得之容易,希望每一位投资者都能够制定适合自己的训练方法,坚持训练,保持敏锐的盘感。来源网络,编辑婉洋,如有侵权请联系我们   

市场上没有永恒的王者,这一次巴菲特输给了黄金

发布时间:2019-09-25

最近,有统计数据指出,投资黄金的收益率在多个时期都超过了股市,且本世纪至今金价的涨幅也远高于标普500指数。然而,不是所有投资者都对黄金趋之若鹜,有一些名震全球的投资大咖,反而对黄金的涨势熟视无睹。其中,就包括一直被视为投资风向标的“股神”巴菲特。巴菲特为何对黄金心存偏见?他与贵金属市场发生过多少传奇的故事?看到近几个月金价节节走高,股市则历经动荡,一代股神心里又是否会产生一丝后悔之情呢?带着这些疑问,让我们一起在下文中寻找答案。谁说股神从不碰贵金属?巴菲特曾对白银情有独钟大多数投资者都知道巴菲特是一个不折不扣的黄金空头,但鲜为人知的是,一代股神也曾是白银的忠实拥趸。一直以来,巴菲特对白银的喜爱都超过黄金。在1997年和1998年,巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司囤积了创纪录的1.297亿盎司白银,这实际上导致了白银的短缺,并推高了白银价格。巴菲特在1998年致股东的信中写道:在此前一年,我们囤积了大量白银头寸,这为我们带来了9740万美元的税前收益。巴菲特在这封致股东的公开信中披露了大量持仓细节,他表示持有这些白银并没有什么深意,只是基于市场供求不平衡状态下,为获益而进行的一次短期操作。相关数据显示,在最高峰的时候,伯克希尔哈撒韦持有的白银头寸差不多和当时全球白银年度总产量持平,为整个期货市场仓位的四分之一。更重要的是,从开始建仓到建仓完毕,虽然期间白银价格有波动,但是巴菲特一直不断地买入。据悉,巴菲特是在银价低于每盎司5美元时买入,2006年在13美元左右卖出。事实证明,巴菲特卖得早了,因为白银价格在2011年达到了50美元的峰值。值得注意的是,这不是巴菲特第一次囤积白银。因为曾预计美国政府将把白银非货币化,所以巴菲特早在上世纪60年代就买进过大量白银。只不过由于政府的政策与他的预期有一定出入,所以当时并未大幅获利。巴菲特表示,虽然他在数十年间几乎没有买入过多少白银,但他一直有关注这一贵金属的走势。由此可见,股神对贵金属也并非全盘否认,只要价格合适,他并不排斥通过贵金属市场的短线交易获取收益。那么问题来了,为什么巴菲特会在白银上押下重注,却始终回避黄金呢?这或许,跟股神独特的交易哲学有很大关系。为何一直不爱买黄金?股神自有独特的投资哲学在新世纪之初,美国遭遇科技股泡沫,股市估值大幅缩水。但巴菲特却表示,黄金是他选择的最后几种对冲工具之一,他宁可持有一百英亩的内布达斯加州土地、一栋公寓或者一项指数基金,也不要黄金。巴菲特曾表示,在理想的情况下,资产应该有能力在通货膨胀时期确保安全。但黄金天生有两大显著缺陷:没有多大实际用处,也没有产生新价值的能力。虽然黄金具有某些工业和装饰用途,但这两种需求不仅非常有限,而且几乎很难看到其产生多大价值。相比之下,白银的工业属性,或许就是巴菲特最为看重的。不过巴菲特的投资哲学可没有那么简单,他之所以一直无视黄金,也是出于许多因素的综合考虑。下面,就让我们一起来了解一下,股神独特的投资哲学。有分析认为,巴菲特的投资主要分为以下三大类:货币投资、非生产性投资和生产性投资。其中,黄金属于非生产性投资。这一类投资的最大特点,或者说缺陷,就是其盈利只能依靠买卖。当其他投资者以高于买入价的价格收购你手上的黄金时,你才能获利,白银和铂金也是一样的情况。相比之下,货币资产包括储蓄账户存款、货币市场基金和债券等多种资产类别,市场流通量大、交易机会众多。而生产性资产,如股票,不仅自身可以升值,其衍生品也具有一定的价值(比如股票产生的股息收入)。事实上,在这三类资产中,巴菲特最偏爱的是生产性资产。截至去年,伯克希尔哈撒韦公司拥有逾60家子公司,总价值约为1760亿美元。另有数据显示,伯克希尔哈撒韦公司对货币资产的投资额也一度高达1160亿美元,投资对象大多数为美国短期国债。分析认为,虽然国债和货币市场基金投资回报比并不高,但胜在流动性强,这能让巴菲特稳定地积累现金储备。为了证明自己对黄金的看法没有错误,巴菲特曾经举过一个经典的投资案例:同一时间,同样的资金,投资于世界上所有的黄金(当时的总价值约为9.6万亿美元)和投资与同等价值的生产性资产,随着时间流逝,我们会看到什么?如果你把钱投资到农田,那么这可以创造2000亿美元一年的收入,如果投资在油井,那么赚得可就更多了。可是黄金呢?只要一直没人买你手上的黄金,你就看不到它的价值。  黄金要对巴菲特说一句:就喜欢你看不惯我又干不过我的样子最后,我们不得不问一句,一直拒绝投资黄金的巴菲特,真的跑赢市场了吗?很遗憾,早已封神的巴菲特,这一次似乎输了。金十此前曾报道过,Pension partners的研究主管比列罗(Charlie Bilello)近日指出,在过去20年里,黄金的回报率超过了485%,其表现超过了巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司(回报率为426%)。此外,数据还显示,黄金是过去20十年里回报率第二高的资产,将股票远远抛离在身后。虽然黄金在最近两周走势稍显疲软,但仍然是市场上最受欢迎的资产之一。相反,关于全球股市动荡、美股濒临崩盘的分析层出不穷。因此,更确切地说,不是巴菲特输给了黄金,而是整个股票市场都输了。针对股神在这场黄金赛跑中的失利,不少市场人士也给出了自己的看法。SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski认为,巴菲特对于黄金的态度过于绝对,对黄金价值的描述也过于简单化了。他表示:“一定程度上,巴菲特关于生产性资产和非生产性资产价值的描述并没有错,但黄金市场与股市根本是两个完全不同的领域,不能简单粗暴地将其直接比较。事实上,黄金并不只是一种用来赚钱的投资,它还是通货膨胀和货币贬值的对冲,更是危机的对冲。你可以诟病黄金无法产生财富,但你必须承认,它可以用来储存财富。”BubbaTrading.com首席市场策略师霍维茨(Todd Horwitz)也表示,投资者不应忽略黄金作为一种有效避险资产的价值。霍维茨表示,他赞成持有一定的黄金头寸,但投资者不应把所有钱都投资在黄金市场,黄金应当被视为投资组合多元化的一种有效选择。结语都说市场上没有永恒的王者,哪怕强如股神,也会遇到自己的投资盲区。作为一个投资者,必须明白一个道理:评估资产价值,一定要用全面的眼光;此外,市场是永远处于变化之中的,没有哪个市场会一直盈利。虽然不是每个人都能成为股神,但明白这些道理,你才能在追赶股神的道路上走得更踏实。(文章来源:金十数据)版权归原作者所有,如有侵权请联系我

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市场上没有永恒的王者,这一次巴菲特输给了黄金

最近,有统计数据指出,投资黄金的收益率在多个时期都超过了股市,且本世纪至今金价的涨幅也远高于标普500指数。然而,不是所有投资者都对黄金趋之若鹜,有一些名震全球的投资大咖,反而对黄金的涨势熟视无睹。其中,就包括一直被视为投资风向标的“股神”巴菲特。巴菲特为何对黄金心存偏见?他与贵金属市场发生过多少传奇的故事?看到近几个月金价节节走高,股市则历经动荡,一代股神心里又是否会产生一丝后悔之情呢?带着这些疑问,让我们一起在下文中寻找答案。谁说股神从不碰贵金属?巴菲特曾对白银情有独钟大多数投资者都知道巴菲特是一个不折不扣的黄金空头,但鲜为人知的是,一代股神也曾是白银的忠实拥趸。一直以来,巴菲特对白银的喜爱都超过黄金。在1997年和1998年,巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司囤积了创纪录的1.297亿盎司白银,这实际上导致了白银的短缺,并推高了白银价格。巴菲特在1998年致股东的信中写道:在此前一年,我们囤积了大量白银头寸,这为我们带来了9740万美元的税前收益。巴菲特在这封致股东的公开信中披露了大量持仓细节,他表示持有这些白银并没有什么深意,只是基于市场供求不平衡状态下,为获益而进行的一次短期操作。相关数据显示,在最高峰的时候,伯克希尔哈撒韦持有的白银头寸差不多和当时全球白银年度总产量持平,为整个期货市场仓位的四分之一。更重要的是,从开始建仓到建仓完毕,虽然期间白银价格有波动,但是巴菲特一直不断地买入。据悉,巴菲特是在银价低于每盎司5美元时买入,2006年在13美元左右卖出。事实证明,巴菲特卖得早了,因为白银价格在2011年达到了50美元的峰值。值得注意的是,这不是巴菲特第一次囤积白银。因为曾预计美国政府将把白银非货币化,所以巴菲特早在上世纪60年代就买进过大量白银。只不过由于政府的政策与他的预期有一定出入,所以当时并未大幅获利。巴菲特表示,虽然他在数十年间几乎没有买入过多少白银,但他一直有关注这一贵金属的走势。由此可见,股神对贵金属也并非全盘否认,只要价格合适,他并不排斥通过贵金属市场的短线交易获取收益。那么问题来了,为什么巴菲特会在白银上押下重注,却始终回避黄金呢?这或许,跟股神独特的交易哲学有很大关系。为何一直不爱买黄金?股神自有独特的投资哲学在新世纪之初,美国遭遇科技股泡沫,股市估值大幅缩水。但巴菲特却表示,黄金是他选择的最后几种对冲工具之一,他宁可持有一百英亩的内布达斯加州土地、一栋公寓或者一项指数基金,也不要黄金。巴菲特曾表示,在理想的情况下,资产应该有能力在通货膨胀时期确保安全。但黄金天生有两大显著缺陷:没有多大实际用处,也没有产生新价值的能力。虽然黄金具有某些工业和装饰用途,但这两种需求不仅非常有限,而且几乎很难看到其产生多大价值。相比之下,白银的工业属性,或许就是巴菲特最为看重的。不过巴菲特的投资哲学可没有那么简单,他之所以一直无视黄金,也是出于许多因素的综合考虑。下面,就让我们一起来了解一下,股神独特的投资哲学。有分析认为,巴菲特的投资主要分为以下三大类:货币投资、非生产性投资和生产性投资。其中,黄金属于非生产性投资。这一类投资的最大特点,或者说缺陷,就是其盈利只能依靠买卖。当其他投资者以高于买入价的价格收购你手上的黄金时,你才能获利,白银和铂金也是一样的情况。相比之下,货币资产包括储蓄账户存款、货币市场基金和债券等多种资产类别,市场流通量大、交易机会众多。而生产性资产,如股票,不仅自身可以升值,其衍生品也具有一定的价值(比如股票产生的股息收入)。事实上,在这三类资产中,巴菲特最偏爱的是生产性资产。截至去年,伯克希尔哈撒韦公司拥有逾60家子公司,总价值约为1760亿美元。另有数据显示,伯克希尔哈撒韦公司对货币资产的投资额也一度高达1160亿美元,投资对象大多数为美国短期国债。分析认为,虽然国债和货币市场基金投资回报比并不高,但胜在流动性强,这能让巴菲特稳定地积累现金储备。为了证明自己对黄金的看法没有错误,巴菲特曾经举过一个经典的投资案例:同一时间,同样的资金,投资于世界上所有的黄金(当时的总价值约为9.6万亿美元)和投资与同等价值的生产性资产,随着时间流逝,我们会看到什么?如果你把钱投资到农田,那么这可以创造2000亿美元一年的收入,如果投资在油井,那么赚得可就更多了。可是黄金呢?只要一直没人买你手上的黄金,你就看不到它的价值。  黄金要对巴菲特说一句:就喜欢你看不惯我又干不过我的样子最后,我们不得不问一句,一直拒绝投资黄金的巴菲特,真的跑赢市场了吗?很遗憾,早已封神的巴菲特,这一次似乎输了。金十此前曾报道过,Pension partners的研究主管比列罗(Charlie Bilello)近日指出,在过去20年里,黄金的回报率超过了485%,其表现超过了巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司(回报率为426%)。此外,数据还显示,黄金是过去20十年里回报率第二高的资产,将股票远远抛离在身后。虽然黄金在最近两周走势稍显疲软,但仍然是市场上最受欢迎的资产之一。相反,关于全球股市动荡、美股濒临崩盘的分析层出不穷。因此,更确切地说,不是巴菲特输给了黄金,而是整个股票市场都输了。针对股神在这场黄金赛跑中的失利,不少市场人士也给出了自己的看法。SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski认为,巴菲特对于黄金的态度过于绝对,对黄金价值的描述也过于简单化了。他表示:“一定程度上,巴菲特关于生产性资产和非生产性资产价值的描述并没有错,但黄金市场与股市根本是两个完全不同的领域,不能简单粗暴地将其直接比较。事实上,黄金并不只是一种用来赚钱的投资,它还是通货膨胀和货币贬值的对冲,更是危机的对冲。你可以诟病黄金无法产生财富,但你必须承认,它可以用来储存财富。”BubbaTrading.com首席市场策略师霍维茨(Todd Horwitz)也表示,投资者不应忽略黄金作为一种有效避险资产的价值。霍维茨表示,他赞成持有一定的黄金头寸,但投资者不应把所有钱都投资在黄金市场,黄金应当被视为投资组合多元化的一种有效选择。结语都说市场上没有永恒的王者,哪怕强如股神,也会遇到自己的投资盲区。作为一个投资者,必须明白一个道理:评估资产价值,一定要用全面的眼光;此外,市场是永远处于变化之中的,没有哪个市场会一直盈利。虽然不是每个人都能成为股神,但明白这些道理,你才能在追赶股神的道路上走得更踏实。(文章来源:金十数据)版权归原作者所有,如有侵权请联系我

9月24日 | 证券期货招聘信息发布(含实习)

发布时间:2019-09-24

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了解决策树、回归模型、贝叶斯分类、神经网络等算法模型;参与过大型机器学习、数据挖掘实践项目;5.参加过数理类竞赛并获奖;6.有理工与金融复合背景。【研究中心研究助理】3人工作地点:昆明岗位职责:协助研究员进行所属行业及主要上市公司、非上市公司研究。包括:1.协助研究员采集行业信息、数据,并做出初步分析;跟踪行业动态及事件,并迅速做出初步判断;对所属行业未来发展要有较深刻的认识;2.协助研究员收集并整理所属行业涉及上市公司的数据及信息资料,深度分析上市公司财务报表,结合行业发展对上市公司未来发展做出预判;3.协助研究员跟踪所属行业涉及上市公司,对公司动态及事件迅速做出分析并预判出对公司的影响;4.协助研究员做好所属的日常工作。岗位要求:1.国内一流高等院校毕业,专业不限,全日制硕士研究生及以上学历,金融、经济、财会及理工科相关专业复合专业背景;2.具有较强的文字表达能力和协调沟通能力,熟练使用计算机及OFFICE等应用软件;3.责任心强,具有良好的团队合作精神;【运营中心】2人工作地点:昆明岗位职责:1.规划与管理证券交易运维工作;2.协助进行系统需求分析并立项;3.管理及维护多套交易系统各类参数和权限; 4.拟定运维操作流程,监督运行情况;5.对公司总部及全体营业部提供运维服务支持;6.管理协助各类业务测试等。岗位要求:1.全日制硕士研究生及以上学历,计算机相关专业;2.具备较强的学习能力,能够快速掌握各类证券、金融和法律知识;3.逻辑思维能力强,有较强的业务流程设计能力和写作能力;4.性格稳重踏实,责任心强、工作认真细致,能够承受工作压力;宏源证券股份有限公司招聘校园招聘【广东分公司综合业务岗】2人工作地点:广州工作职责:1)根据部门工作安排,从事经纪业务、机构业务、资产管理业务、股权/债券承揽业务等项目和资源开发与维护工作;2)协调部门内各岗位的工作,完成分公司本部各类基础性工作。任职资格:1)全日制大学本科及以上学历,金融、财务、经济、法律、管理等相关专业;2)具有进取意识、忠诚守信,有较强的学习创新能力、逻辑推理能力、沟通协调能力、团队合作能力、适应环境能力及解决复杂问题的能力;3)具有CFA、CPA、FRM、法律职业资格等相关专业资格或职业资格证书人员优先;4)具有相关实习经验者优先;当地生源优先。社会招聘【创新业务部-量化投资研究岗】工作地点:北京、上海岗位职责:1)负责大宗商品期货、期权等量化交易策略的投资、研究工作,包括交易实施、数据整合、系统搭建、策略研究、跟踪市场动态等;2)为部门其他销售交易业务提供必要的支持工作,尤其是数量化分析相关的工作;3)撰写策略研究报告、交易风控报表、协助投资经理做出投资、配置等决策。任职资格:1)全日制硕士及以上学历,计算机、数学、物理、金融、统计等相关专业。2)具有2年以上量化投资或研究经验;3)具备量化策略的研发基础,有扎实的数理和开发背景,熟悉各类量化分析工具,有现成的优秀策略的优先;4)具备良好的逻辑推断能力,思维缜密,思路清晰;5)勤奋、脚踏实地、果断,具备较强的沟通能力和团队协作精神,认同公司文化,认同公司投资理念;6)对投资研究有热情,行动力强,具备较强责任心并能够承担较大压力和较强工作强度;7)条件特别优秀的,学历及专业可适当放宽。长江证券北京中关村营业部长江证券股份有限公司成立于1991年,是经证监会核准的全国性,全牌照,全业务链上市证券公司(证券代码000783)。北京中关村东路营业部成立于2017年,位于北京中关村商业区。营业部员工汇聚一心,与营业部共同成长,是一个充满活力、积极向上的集体。期待你的加入!在前进的路上,有你的陪伴,营业会变的更美好!单位地址:北京市海淀区北四环西路9号银谷大厦306室【客户经理(投资顾问)】工作内容:● 发展高净值个人、家族及企业客户;● 给予客户包括股票、债券、基金、资本金业务等资产配置方面的投资建议● 私募PB业务、收益互换、场外期权、股票借贷、场内外融券、量化多空等机构创新业务● 向上市公司、财务公司提供投融资和流动性管理,包括股票质押、收益凭证定制、债券承销、资管类固收、公募货币基金等● 家族信托、管理人定制服务任职资格:▲  全日制本科及以上学历,硕士优先▲  认可长江文化,对金融产品、证券交易业务有一定的基础,热爱金融行业,对销售及金融行业充满热忱,积极、自信,出色的沟通及交流能力▲  证券从业资格,基金从业资格(必备)(证券投资分析优先、CFP优先)【经纪人】岗位要求:▲  大专以上学历▲  具备证券从业资格▲  客户,客户,还是客户!瑞达期货股份有限公司瑞达期货成立于一九九三年,总部位于厦门,是经中国证监会核准、国家工商总局批准设立的全国性大型期货公司。2012年11月公司完成股份制改造,经营范围为金融期货经纪、商品期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务,并通过全资子公司瑞达新控开展风险管理服务业务。瑞达期货是大商所、郑商所、上期所的会员及中金所的交易结算会员,是全国第三家、福建省首家获得金融期货经纪业务资格的期货公司,也是全国首批取得中金所会员资格的十家期货公司之一。经过多年的市场化经营,瑞达期货已形成“立足福建、面向全国”的发展布局。在合规建设、营销模式、服务产品的创新上,一直处于行业领先水平。公司已设立43家分支机构,网点布局基本覆盖了全国主要经济省份和地区。现有营业网点数量位居行业前列。公司近年来持续快速发展,客户数量、客户权益、利润总额等经营指标表现良好,各项指标排名均位于行业前列。瑞达期货发展目标:未来三年,立足国内市场、拓展国际市场;实现营销产品化、服务标准化、信息集中化;形成稳定的盈利模式、持续的竞争优势;努力成为行业领先的全国性、专业化的金融服务企业。【营业部诚聘职位】市场开发、财管经理、客服专员、渠道经理、产业经理、综合岗、各业务条线团队管理人员、总监、副总经理。【厦门总部诚聘岗位】总经理助理、客服部部门经理、交易员、IT运维、网络管理员、风控专员、场外期权研究员、量化投资研究员、反洗钱专员、结算专员、资管运维、法务专员。【营业网点】杭州、北京、深圳、上海成都北、上海福山路、鄂尔多斯、山西分公司、郑州  、柳州、南宁、昆明、贵阳、弥勒、长沙,石狮、泉州、晋江、福分、台州、温州、成都、乐山、汕头、龙岩、漳州、福州、莆田、三明、广州、梧州、惠州、南京、武汉、徐州、济南、南昌、赣州、宁波、厦门国元期货有限公司校园招聘国元期货有限公司成立于1996年4月,是经中国证监会批准设立的专业期货公司,注册资本6.09亿元,注册地北京。公司主要从事国内商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务,是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所全权会员,中国金融期货交易所的交易结算会员,上海国际能源交易中心会员,可以代理交易并为客户结算国内目前所有上市的期货品种。公司下设上海、通辽、合肥、郑州、青岛、深圳、唐山、杭州、宝鸡等九家营业部以及合肥、福建、西安、大连四家分公司,依托国元证券遍布全国的百余家营业网点,全方位拓展金融期货和商品期货经纪业务,同时,与股东基金公司、香港公司、投资公司、保险公司、信托公司加强业务合作,积极开展各类创新业务。有色金属研究员【应届生岗位】地点:北京岗位职责:1.研究和分析宏观经济及贵金属、有色金属,紧密跟踪国际国内市场动态,收集、整理相关行业新闻和信息,形成稳定的信息资源;2.研究和分析宏观经济环境、货币利率环境、产业经济政策等,提供投资策略与资产配置建议;3.研究和分析重大政策变化、事件冲击、市场发展趋势等,及时提供时效性强的投资策略报告;4.协助公司相关课题研究。5.完成领导交办的其他任务。任职资格:1.具有研究生及以上在校生,金融、经济、国际贸易、统计专业优先;2.具有较强的逻辑思维分析能力以及一定的语言表达能力和书面写作能力,熟悉期货市场基本理论,掌握期货投资分析方法和技术,能够独立完成研究报告;3.熟练使用word、excel、PPT等办公软件,具有较强的计量、统计分析能力,熟练运用相关金融分析工具进行交易策略分析与评估;4.通过期货从业资格、期货投资分析资格考试者优先;5.具有良好的沟通、协调及团队合作精神,热爱期货行业,对期货研究充满兴趣。经纪业务总部--运营管理岗【应届生岗位】地点:北京岗位职责:1.跟进营业部机构业务的开发进度,并定期编制进展情况表和相关分析报告,提出有建设性的问题和解决方案;2.负责整合公司资源,协调解决营业部在机构开发业务上遇到的问题和需求,并提供相关支持;3.关注国内实体产业发展动态及相关政策,并及时向公司领导及营业部传达和解读;4.研究国内期货品种及实体产业资源分布情况,引导营业部结合自身特色确定机构业务重点拓展方向,寻找有效突破口,打造个性化的业务竞争优势;任职资格:1.金融、经济管理、市场营销等相关专业大学本科及以上在校生;2.具备优良的职业道德;具备较强的公关能力,工作细致条理性强;具备较强的执行能力,并具有一定的时间管理能力;熟悉期货行业的各种组织策划类推广活动经验;3.具有良好的沟通、协调及团队合作精神,热爱期货行业。上海东证期货有限公司上海东证期货有限公司成立于2008年,是一家经中国证券监督管理委员会批准的经营期货业务的综合性公司。东证期货是东方证券股份有限公司全资子公司,注册资本金23亿元人民币,员工500余人。公司主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等业务,拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和上海国际能源交易中心会员资格,是中国金融期货交易所全面结算会员。公司拥有东证润和资本管理有限公司,上海东祺投资管理有限公司和东证期货国际(新加坡)私人有限公司三家全资子公司。    东证期货以上海为总部所在地,在大连、长沙、北京、上海、郑州、太原、常州、广州、青岛、宁波、深圳、杭州、西安、厦门、成都、东营、天津、哈尔滨、南宁、重庆、苏州、南通、泉州、汕头、沈阳、无锡、济南等地共设有33家营业部,并在北京、上海、广州、深圳多个经济发达地区拥有126个证券IB分支网点,未来东证期货将形成立足上海、辐射全国的经营网络。自2008年成立以来,东证期货秉承稳健经营、创新发展的宗旨,坚持市场化、国际化、集团化的发展道路,打造以衍生品风险管理为核心,具有研究和技术两大核心竞争力,为客户提供综合财富管理平台的一流衍生品服务商。研究开发部--程序化开发岗位职责:1、服务公司程序化业务,对接客户与客户经理;2、熟悉各类交易环境的建设,参与高频系统建设与优化。任职资格:1、全日制本科及以上学历,计算机相关专业,具有期货从业资格;2、具有开发实习经验,了解程序开发的一般过程,可编写小型程序;3、对期货、证券交易有浓厚兴趣,拥有该领域交易系统、交易策略开发或其它相关工作经历者优先;4、英语六级(或同等水平)以上,能进行基本的口语交流;5、具有良好的沟通能力和业务需求分析能力,准确理解客户诉求,能投入较多精力于业务部门服务工作和客户交流工作;6、熟悉FIX、QFII业务对接等知识,有类似服务工作经历优先;7、诚实、正直,良好的团队合作精神,具备独立探索、保持敏锐和持久钻研的能力。运行维护部-系统运维及优化工程师岗位职责:1、负责公司机房运行维护工作和对各业务部门系统的服务支持、运维流程优化工作;2、完成交办的其他工作。任职要求:1、全日制本科及以上学历,计算机相关专业,具有期货从业资格;2、熟悉Windows、Linux系统和硬件基本知识;3、熟悉C++ /python/C#平台开发环境中的一种;4、熟悉行业常用的数据库;5、具备良好的逻辑思维、表达能力、沟通能力,责任心强、吃苦耐劳,工作细致耐心。投资咨询部-投资咨询助理岗位职责:1、负责收集行业信息并进行分析研究;2、配合投资经理完成策略制定和论证;3、协助服务客户,根据客户需求定制服务内容;4、完成交办的其他任务。任职要求:1、全日制本科及以上学历,经济、金融工程、数学等相关专业,具有量化基础,能运用软件简单编程;2、思维清晰、逻辑性强,具有较强的学习能力;3、优秀的团队合作精神,工作敬业、有毅力;4、具有期货、证券、基金从业资格或通过期货投资分析考试的优先。国际部-中后台维护岗位职责:1、负责每日撰写英文版综合早报和盘后行情晚报,协助撰写或翻译交易所各类通知,热点报告及每月常规报告等;2、负责收集、整理期货市场信息,及时更新各交易所主要参数等;3、协助部门自媒体的文案编辑以及相关更新维护等,配合部门开展对外宣传、业务推广等活动;4、负责国际部交易室的交易工作,迅速准确地接收和执行交易指令,并妥善高效地处理应急情况。5、配合完成部门其他日常工作。任职要求:1、全日制本科及以上学历,金融类相关专业,具有期货从业资格;2、书面及口头表达能力强,英文听说读写能力俱佳,具备较强的中英文文案处理能力和基本的图片编辑能力,有自媒体编辑或运营经验者优先3、踏实认真,严谨细心,工作主动性强,能较好的与团队合作,能承受一定工作压力;4、有志于从事交易类工作,应变能力强,有执行力;5、具有金融笔译相关经验者或相关业务实习经验者优先。 鲁证期货股份有限公司软件开发岗工作地点:济南岗位职责:1、根据部门内运维需求,负责完成部分监控及运维自动化程序的开发工作;2、根据业务需求,负责完成新业务系统的测试评估工作;3、根据公司业务部门的需求,负责完成公司管理方面的数据查询工作;4、根据公司业务部门的需求,负责完成部分功能软件的开发工作,通过软件实现,尽可能提高工作效率和质量;5、配合业务需要,进行相关系统的新业务测试及系统构建工作;6、完成领导交办的其他工作。任职要求:1、大学计算机相关专业本科以上学历,具有专业技术资格证书和实际工作经验的优先;2、勤奋竞业、吃苦耐劳,工作认真、服从管理,具有较强的学习能力和问题处理能力;3、软件开发人员应熟练掌握JAVA、VC、ASP等软件开发语言和ORACLE、SQL SERVER数据库开发方法,并具有BS结构系统开发相关经验;4、通过期货从业资格考试者优先。网络编辑岗工作地点:济南岗位职责:1、负责公司网站的设计、改版、更新;2、负责设计符合公司形象的企业宣传图、促销宣传图等;3、网站后台维护相关工作。任职要求:1、网站设计、美术、计算机等相关专业本科以上学历,具有良好的美术基础和设计理念,色彩感强,有良好的艺术感觉和审美能力,能及时把握公司需求,具有一定的相关工作经验;2、熟练运用Dreamwaver、Flash、CorelDraw、Photoshop等软件工具;了解J2EE体系架构,了解JAVA开发,了解ORACLE数据库开发、维护;3、通过期货从业资格考试者优先。信息技术岗工作地点:济南岗位职责:1、负责做市交易系统日常运维,系统优化等工作;2、负责做市期权交易相关策略的程序开发、测试和维护工作;3、负责期权交易数据分析等工作。任职要求:1、本科及以上学历,计算机相关专业;2、熟悉JAVA语言,能够独立进行开发工作,3年以上java系统开发经验;3、有C或C++背景,具备低延迟系统开发经验优先考虑;4、熟悉Linux系统,2年以上基于linux平台的系统开发经验,熟练使用linux下各种常用命令,能够独立编写shell、python等脚本;5、熟悉oracle数据库,具备其相关运维优化经验;6、需要有良好的团队合作及主动性,能够高质量的完成工作。北京首创期货有限责任公司首创期货成立于1996 年1 月,注册资金2亿元人民币,具有商品期货经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理业务资格,是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心的会员单位。首创期货秉持“规范 诚信 创新 卓越”的经营理念,凭借22年的规范运作,树立了良好的品牌形象,受到了各界的肯定与褒奖,获得中金所“优秀会员金奖”、“金融期货宣传奖”,上期所“产业服务优胜会员奖”、“交易优胜会员提名”,大商所“优秀会员奖”、“最具成长性会员”、“市场服务奖”,郑商所“产业服务优秀会员”、“市场发展优秀会员奖”, 期货日报“中国最具成长性期货公司”、“最佳期货IT系统建设奖”,和讯网“金牌IT服务奖”等多个荣誉称号。网络工程师 工作地点:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心岗位职责:1. 负责或参与公司内部网络系统规划与设计;2. 负责网络设备(指CISCO系列产品)的安装部署及系统配置;3. 负责公司网络安全监控、网络系统排障、应急处理及日常维护;4. 负责公司网络安全管理及系统性能优化;5. 负责网络扩容、割接、流量分析、网络安全策略配置;6. 负责网络拓扑、VLAN划分、IP地址分配等文档资料整理并按要求撰写更新技术文档。任职资格:1、统招本科(含)及以上学历,计算机科学与技术、计算机网络、数据通讯、工业自动化等相关专业;2、熟悉TCP/IP七层协议,路由交换技术及防火墙工作原理,具有较强的网络理论知识和实践经验;3、有VPN组网经验,熟悉CISCO路由器、交换机及防火墙等设备的安装调试和维护;4、能独立安装、配置、调试网络硬件设备,熟悉LINUX操作系统及网络配置;5、熟悉网络与信息安全的相关知识,能识别系统风险并保障公司网络安全性;6、有较强的语言沟通能力和较强的学习能力,工作态度认真积极、细致负责、偶尔出差;7、具有良好的文档写作能力,沟通协调能力、学习能力、团队精神和服务意识、轮流值夜班;8、有期货从业资格及CISCO网络CCNA或CCNP认证资格者优先。技术服务专员工作地点:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心岗位职责1. 负责技术部内外部沟通及客户服务;2. 撰写技术类文档并组织实施技术培训;3. 协助实施供应商管理、合同管理、档案管理与设备管理;4. 落实总部及营业部技术合规管理、IT资产管理与IT审计;5. 公司或部门交办的其他工作。任职资格:1. 本科(含)及以上学历(特别优秀可适当放宽要求),计算机类或信息安全类相关专业;2. 熟悉IT领域相关知识(软件、设备、网络技术、软件开发技术等);3. 能熟练使用WPS、OFFICE、图像处理类等办公软件;4. 具备较强的文字组织能力及语言表达能力;5. 具有较强的执行力及理解能力,工作态度认真积极、细致负责;6. 具备较强的沟通协调能力、学习能力、团队精神和服务意识;7. 具有期货从业资格或金融行业客服、培训师等从业经验者优先。期权研究员工作地点:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心岗位职责:1、负责商品期权、金融期权的定价研究,期权套利、对冲策略研究,以及期权产品的设计;2、日常跟踪期权市场运行,并撰写期权研究报告及投资策略报告;3、针对公司产业或机构客户在期权投资或套保策略方面,提供研究支持;4、协助业务单元进行产业与机构客户开发,做好路演宣讲及日常专业沟通维护;5、参与公司期权业务市场推广活动,做好员工及客户的培训和投资者教育工作。岗位要求:1、硕士及以上学历,国内外重点院校数学、计算机或金融工程等相关专业背景;2、两年以上期权研究经验,熟练掌握金融衍生品定价理论,具有量化投资策略开发经验;3、具有较强的软件编程能力,熟悉至少一门数据处理或程序设计语言(如Python/MATLAB/VBA/C++等);4、具有较强的数据分析处理能力,较强的逻辑思维能力、语言表达和写作能力;5、具有期货从业资格,有期货投资咨询资格或通过CFA资格考试者优先;6、具有良好的团队协作精神和沟通能力。  合规法务岗工作地点:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心岗位职责:1、负责处理公司法律纠纷、诉讼、仲裁事件,参与公司相关合同、协议的起草、修订等;2、负责合同、新业务、新制度等的法律合规性的审查、出具书面的法律合规审查意见;负责提供专业的法律合规咨询工作;3、负责公司规章制度的管理工作,开展法律法规、监管文件的追踪及解读,提示可能存在的法律合规风险隐患;4、参与公司合规管理及反洗钱管理工作,对公司(营业部)经营管理行为的合法合规性进行审查、稽核;5、领导交办的其他工作。 任职要求:1、全日制大学硕士或以上学历;2、法律专业,有金融行业法务、合规工作经验,熟悉期货、证券、银行、信托等金融行业法律法规。具备律师执业资格或国家相关司法资格证书和期货从业资格者优先录用;3、具有较强的逻辑思维能力,较好的分析、处理、应变及解决法律问题的工作能力;4、良好的沟通协调能力、表达能力,踏实稳重、正直严谨、富有责任心、团队意识强。集成期货股份有限公司合规人员2名工作地点:北京 佛山(各1名)任职条件:1、全日制大学本科以上学历;2、法律专业岗位职责:1、审查公司内部管理制度体系和各主要业务线流程,负责公司各项业务标准化管理,指导、监督贯彻落实各项内控措施;2、督促检查各岗位责任制的贯彻落实,对各主要业务线遵守相关监管规定的情况进行监督和抽查,揭示违反公司管理制度的行为;3、负责与外部监管机构进行合规相关的协调与沟通;4、负责反洗钱及其相关工作;5、协助首席风险官开展其他工作;6、佛山地区有期货从业资格及反洗钱工作经验者优先。公司福利:1、五天工作制、国家法定节假日、带薪年休假;2、正式劳动合同,购买五险一金;3、提供午餐补贴。长江证券北京中关村营业部客户经理单位地址:北京市海淀区北四环西路9号银谷大厦306室清晰的职业规划:客户经理- 营销主管-市场总监- 分支机构负责人岗位要求:1、本科及以上学历;2、证券从业资格和基金销售资格;3、具有客户资源及营销能力;4、公司规定的其他条件;河南金章实业有限公司黑色系期现货套保-对冲专员、期现货策略研究员、电商专员、新媒体营销专员、业务经理工作地点:郑州市紫东钢铁企业园9号楼用人原则:年龄性别不限。英雄不问出处,看实力。大专专及以上学历,金融、电商、营销、 新媒体运营相关专业应届毕业生,或有行业经验者优先! 待遇:底薪2500元/月(无任务量) +提成>3元/吨 +五险一金(实习期满转正后)+食、宿(公自有食堂及宿舍)+话费补贴+年终奖 +节假日单休首创期货南宁营业部薪资待遇:基本工资+绩效;五险一金、餐补、年终奖金及公司其他各项福利。工作地点:南宁市青秀区金湖南路28号水榭花都1号楼商铺2层联系电话:15910853676微信同号市场开发岗(两名以上)基本条件:本科及以上学历,有志于从事金融服务业。主要职责:从事白糖、油脂油料、有色金属、钢铁等产业链中企业客户的开发服务,相关金融机构的业务拓展合作,众多个人客户的开发、培训以及后续服务。客户服务岗(一名)基本条件:本科及以上学历,有志于从事金融服务业。主要职责:期货品种及期权品种资讯收集整理,将投资策略报告和具体建议作有效传达,客户相关业务维护以及公司其他相关工作。行政综合岗(一名)基本条件:本科及以上学历,有志于从事金融服务业。主要职责:营业部后台运行、后勤、财务等事务性工作。国元期货互联网事业部实习生招聘岗位职责1、互联网事业部开户服务协助工作;2、数据整理汇总工作;3、自媒体运营工作。工作待遇:面谈工作地点:北京市东城区东直门外大街46号天恒大厦B座21层联系电话:15910853676微信同号上海国投安信期货研究院实习生招聘工作地点:北京工作内容:1、协助完成能源化工期货相关报告的整理、翻译,整理数据图表,整理行业相关新闻及信息,协助整理会议纪要、电话会议要点,熟悉数据库的使用,能够胜任各项基础工作;2、协助研究员跟踪相关报告、数据并输出相关策略;3、协助公司相关课题研究,完成领导安排的其他事项;任职要求:1、经济、金融相关专业,理工科对金融研究工作有浓厚兴趣者亦可申请;2、英语水平好,翻译能力强,具有较强的学习能力、逻辑思维、数据处理、语言表达能力,熟练使用excel、wind操作者优先,能够独立完成分析报告;3、具有良好的沟通协调能力和团队合作精神,具备较强的抗压性,工作认真、严谨,吃苦耐劳;4、每周可全勤者优先,实习时间较长者优先,表现优秀者有留用机会。

2019

09-24

9月24日 | 证券期货招聘信息发布(含实习)

亲爱的求职朋友们,奇获科技将竭诚为你提供招聘信息服务!以下为本期招聘信息,有意者,请投简历至hr@keyhot.net,标明应聘单位名称+岗位+姓名。如果没有你所在城市的招聘信息,可给我们留言,我们将尽力联系相关单位。安信证券股份有限公司安信证券股份有限公司主要从事证券代理买卖、证券承销与保荐、证券资产管理、证券资产托管、证券投资咨询、融资融券、基金代销、金融产品代销、股指期货中间介绍以及与证券交易、证券投资有关的财务顾问等金融业务。目前,在全国设立了45家分公司(含筹备),在全国20多个省市设有360多家证券营业部,形成了一个覆盖全国主要区域、行业数量排名领先、便捷亲和可探访的有形服务网络.全资拥有国投安信期货、安信国际、安信乾宏、参股安信基金等子公司,致力于为广大投资客户打造综合金融理财服务平台。社会招聘【财务专员】工作地点:南宁岗位职责:1.负责分公司及下属营业部日常账务处理、财务报表编制等会计核算及统计报表的编制、报送工作;2.依照公司制度及规定,负责分公司、下属营业部各项支出费用的审核;3.协助行政负责人和运营总监组织预算编制,根据公司规定进行预算执行控制;4.负责固定资产卡片的录入和凭证的编制,协助固定资产验收和盘点工作;5.负责分公司、下属营业部的税务申报和税款缴纳工作;6、配合审计师、税务师事务所完成年度审计;7、对内对外沟通协调,与外部各相关政府部门关系建立和维护。任职要求:1、财经专业全日制本科以上学历,具有一定的企业财务工作经历,有会计证;2、具备良好的理解和沟通能力,工作认真、负责,团队意识强;3、熟悉财务核算的流程,良好的财务综合能力;能够处理、审核各类凭证单据,完成会计档案的整理;4、具有一定的分析能力,较好的文字写作功底,能够撰写各类办公文件及协助编制分析报告;能够熟练运用财务软件及OFFICE办公软件;5、原则性、责任心强,良好的沟通、协调、计划、执行能力,较强的团队协作精神,抗压力强。校园招聘【投行业务实习生】工作地点:上海岗位职责:1、协助负责专家咨询委员会的事务支持工作,具体负责如下工作:(1)、落实专家委员的遴选、聘任、解聘及相关工作。(2)、负责专家委员的沟通联络、服务保障工作。(3)、协助投资银行业务团队与专家委员的沟通、咨询与业务协同。(4)、负责专家委员工作情况的记录与评估。2、协助综合管理部的日常事务工作,如会议安排、后勤服务保障、培训组织工作等。任职要求:1、金融、经济、财务、法律等相关专业研究生;2、具备优秀的书面及口头表达、文字撰写能力及团队合作精神;3、熟练使用各类办公软件;4、有学生干部经验者优先;5、具有较好的财务、法律功底,拥有CPA、司考资格证书者优先;6、工作时间:可保证每周到岗时间4天及以上,有实习补贴。校园招聘【宏观与大类资产配置实习生】职位描述:1,国内外重点大学硕士在读(大四保研),金融、数学、统计等相关专业优先;2,有较强的独立研究能力,或有相关实习经历;3,熟练使用wind、EXCEL及相关统计软件;4,时间相对充裕,每周保证4天以上工作时间。岗位职责:1、数据和资料收集、整理、加工;2、模型构建及报告撰写; 红塔证券2020校园招聘红塔证券股份有限公司是在对云南省三家信托投资公司(云南省国际信托投资公司、云南金旅信托投资有限公司、昆明国际信托投资公司)证券业务重组的基础上,由红塔集团等13家国内知名企业共同发起,并经中国证监会批准设立的综合类证券公司。2002年1月31日,公司在云南省工商行政管理局领取了《企业法人营业执照》。2002年3月23日,公司正式开业。2007年5月11日,经中国证券业协会评审,公司成为西南地区首家创新试点类证券公司。2007年12月21日,公司股东由13家变更为8家。2015年7月,晋升为A类A级证券公司。2015年7月28日,公司注册资本增至32.69亿元人民币,公司股东变更为12家。2015年12月23日,公司股东变更为11家,云南合和(集团)股份有限公司成为公司第一大股东。2019年7月5日,公司股票在上海证券交易所成功挂牌上市,股票代码601236,公司成为A股市场第36家上市券商。【量化投资类研究员】10人工作地点:北京、上海岗位职责: 1.独立研究总结投资逻辑,并运用数量化方法论证和实现; 2.通过数据挖掘,发掘数据规律、寻找交易逻辑;3.能独立阅读海外前沿量化投资论文,引进国外最新的量化研究成果;4.研究量化投资策略,包括alpha策略,统计套利,CTA等;5.金融数据的处理与分析。岗位要求: 1.国内外知名院校博士研究生;2.具有金融、金融工程、数量经济学、数学、物理学、计算机、电子、自动化等相关专业背景;3.具有一定的统计分析及建模能力(包括但不限于多元统计分析、决策树、逻辑回归、机器学习等),熟练掌握;C/C++/Python/Matlab/SPSS等编程语言中至少一门编程语言;深刻理解数据分析,数据挖掘和建模技术;4.良好的逻辑思维能力、团队合作能力和快速学习能力;优先项:1.有成熟的量化交易策略或交易系统;2.参加过量化协会等组织;3.参与过量化项目或课题;4.熟悉机器学习的基本方法, 了解决策树、回归模型、贝叶斯分类、神经网络等算法模型;参与过大型机器学习、数据挖掘实践项目;5.参加过数理类竞赛并获奖;6.有理工与金融复合背景。【研究中心研究助理】3人工作地点:昆明岗位职责:协助研究员进行所属行业及主要上市公司、非上市公司研究。包括:1.协助研究员采集行业信息、数据,并做出初步分析;跟踪行业动态及事件,并迅速做出初步判断;对所属行业未来发展要有较深刻的认识;2.协助研究员收集并整理所属行业涉及上市公司的数据及信息资料,深度分析上市公司财务报表,结合行业发展对上市公司未来发展做出预判;3.协助研究员跟踪所属行业涉及上市公司,对公司动态及事件迅速做出分析并预判出对公司的影响;4.协助研究员做好所属的日常工作。岗位要求:1.国内一流高等院校毕业,专业不限,全日制硕士研究生及以上学历,金融、经济、财会及理工科相关专业复合专业背景;2.具有较强的文字表达能力和协调沟通能力,熟练使用计算机及OFFICE等应用软件;3.责任心强,具有良好的团队合作精神;【运营中心】2人工作地点:昆明岗位职责:1.规划与管理证券交易运维工作;2.协助进行系统需求分析并立项;3.管理及维护多套交易系统各类参数和权限; 4.拟定运维操作流程,监督运行情况;5.对公司总部及全体营业部提供运维服务支持;6.管理协助各类业务测试等。岗位要求:1.全日制硕士研究生及以上学历,计算机相关专业;2.具备较强的学习能力,能够快速掌握各类证券、金融和法律知识;3.逻辑思维能力强,有较强的业务流程设计能力和写作能力;4.性格稳重踏实,责任心强、工作认真细致,能够承受工作压力;宏源证券股份有限公司招聘校园招聘【广东分公司综合业务岗】2人工作地点:广州工作职责:1)根据部门工作安排,从事经纪业务、机构业务、资产管理业务、股权/债券承揽业务等项目和资源开发与维护工作;2)协调部门内各岗位的工作,完成分公司本部各类基础性工作。任职资格:1)全日制大学本科及以上学历,金融、财务、经济、法律、管理等相关专业;2)具有进取意识、忠诚守信,有较强的学习创新能力、逻辑推理能力、沟通协调能力、团队合作能力、适应环境能力及解决复杂问题的能力;3)具有CFA、CPA、FRM、法律职业资格等相关专业资格或职业资格证书人员优先;4)具有相关实习经验者优先;当地生源优先。社会招聘【创新业务部-量化投资研究岗】工作地点:北京、上海岗位职责:1)负责大宗商品期货、期权等量化交易策略的投资、研究工作,包括交易实施、数据整合、系统搭建、策略研究、跟踪市场动态等;2)为部门其他销售交易业务提供必要的支持工作,尤其是数量化分析相关的工作;3)撰写策略研究报告、交易风控报表、协助投资经理做出投资、配置等决策。任职资格:1)全日制硕士及以上学历,计算机、数学、物理、金融、统计等相关专业。2)具有2年以上量化投资或研究经验;3)具备量化策略的研发基础,有扎实的数理和开发背景,熟悉各类量化分析工具,有现成的优秀策略的优先;4)具备良好的逻辑推断能力,思维缜密,思路清晰;5)勤奋、脚踏实地、果断,具备较强的沟通能力和团队协作精神,认同公司文化,认同公司投资理念;6)对投资研究有热情,行动力强,具备较强责任心并能够承担较大压力和较强工作强度;7)条件特别优秀的,学历及专业可适当放宽。长江证券北京中关村营业部长江证券股份有限公司成立于1991年,是经证监会核准的全国性,全牌照,全业务链上市证券公司(证券代码000783)。北京中关村东路营业部成立于2017年,位于北京中关村商业区。营业部员工汇聚一心,与营业部共同成长,是一个充满活力、积极向上的集体。期待你的加入!在前进的路上,有你的陪伴,营业会变的更美好!单位地址:北京市海淀区北四环西路9号银谷大厦306室【客户经理(投资顾问)】工作内容:● 发展高净值个人、家族及企业客户;● 给予客户包括股票、债券、基金、资本金业务等资产配置方面的投资建议● 私募PB业务、收益互换、场外期权、股票借贷、场内外融券、量化多空等机构创新业务● 向上市公司、财务公司提供投融资和流动性管理,包括股票质押、收益凭证定制、债券承销、资管类固收、公募货币基金等● 家族信托、管理人定制服务任职资格:▲  全日制本科及以上学历,硕士优先▲  认可长江文化,对金融产品、证券交易业务有一定的基础,热爱金融行业,对销售及金融行业充满热忱,积极、自信,出色的沟通及交流能力▲  证券从业资格,基金从业资格(必备)(证券投资分析优先、CFP优先)【经纪人】岗位要求:▲  大专以上学历▲  具备证券从业资格▲  客户,客户,还是客户!瑞达期货股份有限公司瑞达期货成立于一九九三年,总部位于厦门,是经中国证监会核准、国家工商总局批准设立的全国性大型期货公司。2012年11月公司完成股份制改造,经营范围为金融期货经纪、商品期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务,并通过全资子公司瑞达新控开展风险管理服务业务。瑞达期货是大商所、郑商所、上期所的会员及中金所的交易结算会员,是全国第三家、福建省首家获得金融期货经纪业务资格的期货公司,也是全国首批取得中金所会员资格的十家期货公司之一。经过多年的市场化经营,瑞达期货已形成“立足福建、面向全国”的发展布局。在合规建设、营销模式、服务产品的创新上,一直处于行业领先水平。公司已设立43家分支机构,网点布局基本覆盖了全国主要经济省份和地区。现有营业网点数量位居行业前列。公司近年来持续快速发展,客户数量、客户权益、利润总额等经营指标表现良好,各项指标排名均位于行业前列。瑞达期货发展目标:未来三年,立足国内市场、拓展国际市场;实现营销产品化、服务标准化、信息集中化;形成稳定的盈利模式、持续的竞争优势;努力成为行业领先的全国性、专业化的金融服务企业。【营业部诚聘职位】市场开发、财管经理、客服专员、渠道经理、产业经理、综合岗、各业务条线团队管理人员、总监、副总经理。【厦门总部诚聘岗位】总经理助理、客服部部门经理、交易员、IT运维、网络管理员、风控专员、场外期权研究员、量化投资研究员、反洗钱专员、结算专员、资管运维、法务专员。【营业网点】杭州、北京、深圳、上海成都北、上海福山路、鄂尔多斯、山西分公司、郑州  、柳州、南宁、昆明、贵阳、弥勒、长沙,石狮、泉州、晋江、福分、台州、温州、成都、乐山、汕头、龙岩、漳州、福州、莆田、三明、广州、梧州、惠州、南京、武汉、徐州、济南、南昌、赣州、宁波、厦门国元期货有限公司校园招聘国元期货有限公司成立于1996年4月,是经中国证监会批准设立的专业期货公司,注册资本6.09亿元,注册地北京。公司主要从事国内商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务,是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所全权会员,中国金融期货交易所的交易结算会员,上海国际能源交易中心会员,可以代理交易并为客户结算国内目前所有上市的期货品种。公司下设上海、通辽、合肥、郑州、青岛、深圳、唐山、杭州、宝鸡等九家营业部以及合肥、福建、西安、大连四家分公司,依托国元证券遍布全国的百余家营业网点,全方位拓展金融期货和商品期货经纪业务,同时,与股东基金公司、香港公司、投资公司、保险公司、信托公司加强业务合作,积极开展各类创新业务。有色金属研究员【应届生岗位】地点:北京岗位职责:1.研究和分析宏观经济及贵金属、有色金属,紧密跟踪国际国内市场动态,收集、整理相关行业新闻和信息,形成稳定的信息资源;2.研究和分析宏观经济环境、货币利率环境、产业经济政策等,提供投资策略与资产配置建议;3.研究和分析重大政策变化、事件冲击、市场发展趋势等,及时提供时效性强的投资策略报告;4.协助公司相关课题研究。5.完成领导交办的其他任务。任职资格:1.具有研究生及以上在校生,金融、经济、国际贸易、统计专业优先;2.具有较强的逻辑思维分析能力以及一定的语言表达能力和书面写作能力,熟悉期货市场基本理论,掌握期货投资分析方法和技术,能够独立完成研究报告;3.熟练使用word、excel、PPT等办公软件,具有较强的计量、统计分析能力,熟练运用相关金融分析工具进行交易策略分析与评估;4.通过期货从业资格、期货投资分析资格考试者优先;5.具有良好的沟通、协调及团队合作精神,热爱期货行业,对期货研究充满兴趣。经纪业务总部--运营管理岗【应届生岗位】地点:北京岗位职责:1.跟进营业部机构业务的开发进度,并定期编制进展情况表和相关分析报告,提出有建设性的问题和解决方案;2.负责整合公司资源,协调解决营业部在机构开发业务上遇到的问题和需求,并提供相关支持;3.关注国内实体产业发展动态及相关政策,并及时向公司领导及营业部传达和解读;4.研究国内期货品种及实体产业资源分布情况,引导营业部结合自身特色确定机构业务重点拓展方向,寻找有效突破口,打造个性化的业务竞争优势;任职资格:1.金融、经济管理、市场营销等相关专业大学本科及以上在校生;2.具备优良的职业道德;具备较强的公关能力,工作细致条理性强;具备较强的执行能力,并具有一定的时间管理能力;熟悉期货行业的各种组织策划类推广活动经验;3.具有良好的沟通、协调及团队合作精神,热爱期货行业。上海东证期货有限公司上海东证期货有限公司成立于2008年,是一家经中国证券监督管理委员会批准的经营期货业务的综合性公司。东证期货是东方证券股份有限公司全资子公司,注册资本金23亿元人民币,员工500余人。公司主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等业务,拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和上海国际能源交易中心会员资格,是中国金融期货交易所全面结算会员。公司拥有东证润和资本管理有限公司,上海东祺投资管理有限公司和东证期货国际(新加坡)私人有限公司三家全资子公司。    东证期货以上海为总部所在地,在大连、长沙、北京、上海、郑州、太原、常州、广州、青岛、宁波、深圳、杭州、西安、厦门、成都、东营、天津、哈尔滨、南宁、重庆、苏州、南通、泉州、汕头、沈阳、无锡、济南等地共设有33家营业部,并在北京、上海、广州、深圳多个经济发达地区拥有126个证券IB分支网点,未来东证期货将形成立足上海、辐射全国的经营网络。自2008年成立以来,东证期货秉承稳健经营、创新发展的宗旨,坚持市场化、国际化、集团化的发展道路,打造以衍生品风险管理为核心,具有研究和技术两大核心竞争力,为客户提供综合财富管理平台的一流衍生品服务商。研究开发部--程序化开发岗位职责:1、服务公司程序化业务,对接客户与客户经理;2、熟悉各类交易环境的建设,参与高频系统建设与优化。任职资格:1、全日制本科及以上学历,计算机相关专业,具有期货从业资格;2、具有开发实习经验,了解程序开发的一般过程,可编写小型程序;3、对期货、证券交易有浓厚兴趣,拥有该领域交易系统、交易策略开发或其它相关工作经历者优先;4、英语六级(或同等水平)以上,能进行基本的口语交流;5、具有良好的沟通能力和业务需求分析能力,准确理解客户诉求,能投入较多精力于业务部门服务工作和客户交流工作;6、熟悉FIX、QFII业务对接等知识,有类似服务工作经历优先;7、诚实、正直,良好的团队合作精神,具备独立探索、保持敏锐和持久钻研的能力。运行维护部-系统运维及优化工程师岗位职责:1、负责公司机房运行维护工作和对各业务部门系统的服务支持、运维流程优化工作;2、完成交办的其他工作。任职要求:1、全日制本科及以上学历,计算机相关专业,具有期货从业资格;2、熟悉Windows、Linux系统和硬件基本知识;3、熟悉C++ /python/C#平台开发环境中的一种;4、熟悉行业常用的数据库;5、具备良好的逻辑思维、表达能力、沟通能力,责任心强、吃苦耐劳,工作细致耐心。投资咨询部-投资咨询助理岗位职责:1、负责收集行业信息并进行分析研究;2、配合投资经理完成策略制定和论证;3、协助服务客户,根据客户需求定制服务内容;4、完成交办的其他任务。任职要求:1、全日制本科及以上学历,经济、金融工程、数学等相关专业,具有量化基础,能运用软件简单编程;2、思维清晰、逻辑性强,具有较强的学习能力;3、优秀的团队合作精神,工作敬业、有毅力;4、具有期货、证券、基金从业资格或通过期货投资分析考试的优先。国际部-中后台维护岗位职责:1、负责每日撰写英文版综合早报和盘后行情晚报,协助撰写或翻译交易所各类通知,热点报告及每月常规报告等;2、负责收集、整理期货市场信息,及时更新各交易所主要参数等;3、协助部门自媒体的文案编辑以及相关更新维护等,配合部门开展对外宣传、业务推广等活动;4、负责国际部交易室的交易工作,迅速准确地接收和执行交易指令,并妥善高效地处理应急情况。5、配合完成部门其他日常工作。任职要求:1、全日制本科及以上学历,金融类相关专业,具有期货从业资格;2、书面及口头表达能力强,英文听说读写能力俱佳,具备较强的中英文文案处理能力和基本的图片编辑能力,有自媒体编辑或运营经验者优先3、踏实认真,严谨细心,工作主动性强,能较好的与团队合作,能承受一定工作压力;4、有志于从事交易类工作,应变能力强,有执行力;5、具有金融笔译相关经验者或相关业务实习经验者优先。 鲁证期货股份有限公司软件开发岗工作地点:济南岗位职责:1、根据部门内运维需求,负责完成部分监控及运维自动化程序的开发工作;2、根据业务需求,负责完成新业务系统的测试评估工作;3、根据公司业务部门的需求,负责完成公司管理方面的数据查询工作;4、根据公司业务部门的需求,负责完成部分功能软件的开发工作,通过软件实现,尽可能提高工作效率和质量;5、配合业务需要,进行相关系统的新业务测试及系统构建工作;6、完成领导交办的其他工作。任职要求:1、大学计算机相关专业本科以上学历,具有专业技术资格证书和实际工作经验的优先;2、勤奋竞业、吃苦耐劳,工作认真、服从管理,具有较强的学习能力和问题处理能力;3、软件开发人员应熟练掌握JAVA、VC、ASP等软件开发语言和ORACLE、SQL SERVER数据库开发方法,并具有BS结构系统开发相关经验;4、通过期货从业资格考试者优先。网络编辑岗工作地点:济南岗位职责:1、负责公司网站的设计、改版、更新;2、负责设计符合公司形象的企业宣传图、促销宣传图等;3、网站后台维护相关工作。任职要求:1、网站设计、美术、计算机等相关专业本科以上学历,具有良好的美术基础和设计理念,色彩感强,有良好的艺术感觉和审美能力,能及时把握公司需求,具有一定的相关工作经验;2、熟练运用Dreamwaver、Flash、CorelDraw、Photoshop等软件工具;了解J2EE体系架构,了解JAVA开发,了解ORACLE数据库开发、维护;3、通过期货从业资格考试者优先。信息技术岗工作地点:济南岗位职责:1、负责做市交易系统日常运维,系统优化等工作;2、负责做市期权交易相关策略的程序开发、测试和维护工作;3、负责期权交易数据分析等工作。任职要求:1、本科及以上学历,计算机相关专业;2、熟悉JAVA语言,能够独立进行开发工作,3年以上java系统开发经验;3、有C或C++背景,具备低延迟系统开发经验优先考虑;4、熟悉Linux系统,2年以上基于linux平台的系统开发经验,熟练使用linux下各种常用命令,能够独立编写shell、python等脚本;5、熟悉oracle数据库,具备其相关运维优化经验;6、需要有良好的团队合作及主动性,能够高质量的完成工作。北京首创期货有限责任公司首创期货成立于1996 年1 月,注册资金2亿元人民币,具有商品期货经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理业务资格,是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心的会员单位。首创期货秉持“规范 诚信 创新 卓越”的经营理念,凭借22年的规范运作,树立了良好的品牌形象,受到了各界的肯定与褒奖,获得中金所“优秀会员金奖”、“金融期货宣传奖”,上期所“产业服务优胜会员奖”、“交易优胜会员提名”,大商所“优秀会员奖”、“最具成长性会员”、“市场服务奖”,郑商所“产业服务优秀会员”、“市场发展优秀会员奖”, 期货日报“中国最具成长性期货公司”、“最佳期货IT系统建设奖”,和讯网“金牌IT服务奖”等多个荣誉称号。网络工程师 工作地点:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心岗位职责:1. 负责或参与公司内部网络系统规划与设计;2. 负责网络设备(指CISCO系列产品)的安装部署及系统配置;3. 负责公司网络安全监控、网络系统排障、应急处理及日常维护;4. 负责公司网络安全管理及系统性能优化;5. 负责网络扩容、割接、流量分析、网络安全策略配置;6. 负责网络拓扑、VLAN划分、IP地址分配等文档资料整理并按要求撰写更新技术文档。任职资格:1、统招本科(含)及以上学历,计算机科学与技术、计算机网络、数据通讯、工业自动化等相关专业;2、熟悉TCP/IP七层协议,路由交换技术及防火墙工作原理,具有较强的网络理论知识和实践经验;3、有VPN组网经验,熟悉CISCO路由器、交换机及防火墙等设备的安装调试和维护;4、能独立安装、配置、调试网络硬件设备,熟悉LINUX操作系统及网络配置;5、熟悉网络与信息安全的相关知识,能识别系统风险并保障公司网络安全性;6、有较强的语言沟通能力和较强的学习能力,工作态度认真积极、细致负责、偶尔出差;7、具有良好的文档写作能力,沟通协调能力、学习能力、团队精神和服务意识、轮流值夜班;8、有期货从业资格及CISCO网络CCNA或CCNP认证资格者优先。技术服务专员工作地点:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心岗位职责1. 负责技术部内外部沟通及客户服务;2. 撰写技术类文档并组织实施技术培训;3. 协助实施供应商管理、合同管理、档案管理与设备管理;4. 落实总部及营业部技术合规管理、IT资产管理与IT审计;5. 公司或部门交办的其他工作。任职资格:1. 本科(含)及以上学历(特别优秀可适当放宽要求),计算机类或信息安全类相关专业;2. 熟悉IT领域相关知识(软件、设备、网络技术、软件开发技术等);3. 能熟练使用WPS、OFFICE、图像处理类等办公软件;4. 具备较强的文字组织能力及语言表达能力;5. 具有较强的执行力及理解能力,工作态度认真积极、细致负责;6. 具备较强的沟通协调能力、学习能力、团队精神和服务意识;7. 具有期货从业资格或金融行业客服、培训师等从业经验者优先。期权研究员工作地点:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心岗位职责:1、负责商品期权、金融期权的定价研究,期权套利、对冲策略研究,以及期权产品的设计;2、日常跟踪期权市场运行,并撰写期权研究报告及投资策略报告;3、针对公司产业或机构客户在期权投资或套保策略方面,提供研究支持;4、协助业务单元进行产业与机构客户开发,做好路演宣讲及日常专业沟通维护;5、参与公司期权业务市场推广活动,做好员工及客户的培训和投资者教育工作。岗位要求:1、硕士及以上学历,国内外重点院校数学、计算机或金融工程等相关专业背景;2、两年以上期权研究经验,熟练掌握金融衍生品定价理论,具有量化投资策略开发经验;3、具有较强的软件编程能力,熟悉至少一门数据处理或程序设计语言(如Python/MATLAB/VBA/C++等);4、具有较强的数据分析处理能力,较强的逻辑思维能力、语言表达和写作能力;5、具有期货从业资格,有期货投资咨询资格或通过CFA资格考试者优先;6、具有良好的团队协作精神和沟通能力。  合规法务岗工作地点:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心岗位职责:1、负责处理公司法律纠纷、诉讼、仲裁事件,参与公司相关合同、协议的起草、修订等;2、负责合同、新业务、新制度等的法律合规性的审查、出具书面的法律合规审查意见;负责提供专业的法律合规咨询工作;3、负责公司规章制度的管理工作,开展法律法规、监管文件的追踪及解读,提示可能存在的法律合规风险隐患;4、参与公司合规管理及反洗钱管理工作,对公司(营业部)经营管理行为的合法合规性进行审查、稽核;5、领导交办的其他工作。 任职要求:1、全日制大学硕士或以上学历;2、法律专业,有金融行业法务、合规工作经验,熟悉期货、证券、银行、信托等金融行业法律法规。具备律师执业资格或国家相关司法资格证书和期货从业资格者优先录用;3、具有较强的逻辑思维能力,较好的分析、处理、应变及解决法律问题的工作能力;4、良好的沟通协调能力、表达能力,踏实稳重、正直严谨、富有责任心、团队意识强。集成期货股份有限公司合规人员2名工作地点:北京 佛山(各1名)任职条件:1、全日制大学本科以上学历;2、法律专业岗位职责:1、审查公司内部管理制度体系和各主要业务线流程,负责公司各项业务标准化管理,指导、监督贯彻落实各项内控措施;2、督促检查各岗位责任制的贯彻落实,对各主要业务线遵守相关监管规定的情况进行监督和抽查,揭示违反公司管理制度的行为;3、负责与外部监管机构进行合规相关的协调与沟通;4、负责反洗钱及其相关工作;5、协助首席风险官开展其他工作;6、佛山地区有期货从业资格及反洗钱工作经验者优先。公司福利:1、五天工作制、国家法定节假日、带薪年休假;2、正式劳动合同,购买五险一金;3、提供午餐补贴。长江证券北京中关村营业部客户经理单位地址:北京市海淀区北四环西路9号银谷大厦306室清晰的职业规划:客户经理- 营销主管-市场总监- 分支机构负责人岗位要求:1、本科及以上学历;2、证券从业资格和基金销售资格;3、具有客户资源及营销能力;4、公司规定的其他条件;河南金章实业有限公司黑色系期现货套保-对冲专员、期现货策略研究员、电商专员、新媒体营销专员、业务经理工作地点:郑州市紫东钢铁企业园9号楼用人原则:年龄性别不限。英雄不问出处,看实力。大专专及以上学历,金融、电商、营销、 新媒体运营相关专业应届毕业生,或有行业经验者优先! 待遇:底薪2500元/月(无任务量) +提成>3元/吨 +五险一金(实习期满转正后)+食、宿(公自有食堂及宿舍)+话费补贴+年终奖 +节假日单休首创期货南宁营业部薪资待遇:基本工资+绩效;五险一金、餐补、年终奖金及公司其他各项福利。工作地点:南宁市青秀区金湖南路28号水榭花都1号楼商铺2层联系电话:15910853676微信同号市场开发岗(两名以上)基本条件:本科及以上学历,有志于从事金融服务业。主要职责:从事白糖、油脂油料、有色金属、钢铁等产业链中企业客户的开发服务,相关金融机构的业务拓展合作,众多个人客户的开发、培训以及后续服务。客户服务岗(一名)基本条件:本科及以上学历,有志于从事金融服务业。主要职责:期货品种及期权品种资讯收集整理,将投资策略报告和具体建议作有效传达,客户相关业务维护以及公司其他相关工作。行政综合岗(一名)基本条件:本科及以上学历,有志于从事金融服务业。主要职责:营业部后台运行、后勤、财务等事务性工作。国元期货互联网事业部实习生招聘岗位职责1、互联网事业部开户服务协助工作;2、数据整理汇总工作;3、自媒体运营工作。工作待遇:面谈工作地点:北京市东城区东直门外大街46号天恒大厦B座21层联系电话:15910853676微信同号上海国投安信期货研究院实习生招聘工作地点:北京工作内容:1、协助完成能源化工期货相关报告的整理、翻译,整理数据图表,整理行业相关新闻及信息,协助整理会议纪要、电话会议要点,熟悉数据库的使用,能够胜任各项基础工作;2、协助研究员跟踪相关报告、数据并输出相关策略;3、协助公司相关课题研究,完成领导安排的其他事项;任职要求:1、经济、金融相关专业,理工科对金融研究工作有浓厚兴趣者亦可申请;2、英语水平好,翻译能力强,具有较强的学习能力、逻辑思维、数据处理、语言表达能力,熟练使用excel、wind操作者优先,能够独立完成分析报告;3、具有良好的沟通协调能力和团队合作精神,具备较强的抗压性,工作认真、严谨,吃苦耐劳;4、每周可全勤者优先,实习时间较长者优先,表现优秀者有留用机会。

从概率的角度告诉你,为什么做到了严格止损还是无法盈利?

发布时间:2019-09-23

1很多人都想知道金融交易成功的奥秘,经常看到一些人对金融交易很困惑,自己觉得看过了不少的书,学了不少的均线、KDJ、通道、形态等等,也学了不少的理念,顺势、轻仓、长线等等,技术分析学了,基本分析学了,止损和头寸管理的重要性也意识到了,交易的十八般武艺都学得差不多了,为啥总是今天赚明天亏,一段时间之后算算总账,竟然总是无法实现总的正收益呢?我想这是很多交易者面临的问题,该看得都看了,该学得都学了,书籍买了一大堆,就是不赚钱!这到底是为什么呢?!其实笔者此前精心选的一些投资交易大师与成功人士的职业生涯和经验教训基本上已经包含了这个市场的很多奥秘,此前曾经有一个流行的公式就是:心态+资金管理+技术=成功,但是,这个公式并没有进行量化说明,也只是泛泛地针对“成功”,本文将从概率论的角度来对成败两个方面进行阐述.2笔者前些天看了一个帖子,里面提出了一个很有意思的问题:如果你有100万美金,每次下单,使用10%,每次下单的盈亏比是1:1,就是止盈的时候你赚10万,止损的时候你亏10万,请问你破产(不是亏到0,而是无法继续下单,因为有严格的止损设定是不至于完全归零的)的概率是多少? 首先,我们先明确“数学期望值”这个很重要的概念。我们将金融交易的市场看作为零和市场,在原理上实际上跟赌场是相通的,数学期望就是玩家的胜算或赌场的胜算;换言之,胜算是取决于谁拥有正数的数学期望值。如果你和我投掷铜板分胜负,则我们俩都没有掌握胜算——每个人都各有50%的获胜机会(获利期望值为零)。可是,如果你到赌场去投铜板而赌场要抽水一成的话,则你每输一块钱只能赢回0.9块钱(获利期望值为-0.10)。这就是“赌场拥有胜算”(House Edge),因为你的获利期望值为负数,就长期和整体而言,没有任何资金管理方法可以克服负数期望值的游戏,这就是游戏规则。回归原题,这根本没有什么悬念的,100%会破产的,我们将金融交易看作是零和市场,假设系统胜率(将整个市场作为一个系统)为50%,因为交易成本的存在,金融交易本身就是数学期望为负值的游戏,随着交易次数的增多,你付出的成本就越多,终有一天你的交易成本会吞噬掉你的90%以上的本金,破产是必然结果,而且这还是你有资金管理原则下的必然结果!3盈亏比、交易胜率与交易系统大多数交易者都追求预测之术,也就是希望能掌握百发百中的交易胜率来实现自己的梦想,而很多顶级交易大师和投资大师,恰恰全都对预测之术不感冒,恰恰交易胜率是比较低的(当然也有少数高胜率的模式,但大多属于高频交易低盈亏比设定的范畴),而为什么他们会成功呢?盈亏比就是止盈与止损的比值,是职业机构或者操盘手衡量做单价值、进行交易系统设定的一个非常重要的概念。盈亏比的大小与交易的成功率有关系,交易的成功率又与交易系统有关系,要想在长期金融交易中取得成功,核心关键就在于,必须提高交易的盈亏比或者交易胜率至少一项,如果没有确定性极强的高回报项目和长周期的资本回收预期(长期投资确实可能存在盈亏比与成功率兼得的情况,这取决于你的人脉资源、个人能力还有幸运女神的眷顾,但是由于这种投资的交易频率很低、样本少,并不依赖于交易,故后面的悖论并不讨论这些状况),则必须有强大的交易系统.4交易系统为什么如此重要呢?如果你擅长在21点的赌局中计算纸牌,你相对于其他的普通赌徒就会拥有胜算(除非赌场把你踢出场,赌场喜欢酒醉的赌徒,痛恨算牌者),就长期而言,如果拥有胜算,赢钱的次数将很有希望多于输钱,如果你拥有胜算,理想的资金管理方法可以帮助你赚更多的钱,尽可能降低损失。如果没有胜算,你不如把钱捐给慈善机构。在交易之中,胜算是来自于系统,它让你的获利大于亏损、佣金与滑移价差的总和,没有任何资金管理方法可以挽救拙劣的交易系统。除了祈求幸运女神的眷顾,要在这个市场中成为赢家,必须根据正数的获利期望值进行交易,换言之,建立在数学期望为正基础之上的交易系统或者说盈利模式  是决定你交易成败的核心关键所在。在不考虑交易成本的前提下,如果你的交易系统的成功率只有20%,那么盈亏比至少4:1才能不赔钱;如果你的交易系统的成功率只有30%,那么盈亏比至少2.3:1才能不赔钱;如果你的交易系统的成功率只有40%,那么盈亏比至少1.5:1才能不赔钱;如果你的交易系统的成功率有50%,那么盈亏比至少1:1才能不赔钱;如果你的交易系统的成功率达到60%,那么盈亏比0.67:1就能不赔钱;如果你的交易系统的成功率达到70%,那么盈亏比0.43:1你就能不赔钱;如果你的交易系统的成功率有80%,那么盈亏比0.25:1就能不赔钱。其三者之间的关系如下:交易系统越偏向于成功率(捕捉稍纵即逝的短期机会,将利润迅速放在口袋里,讲究的是积少成多,聚沙成海;追求这种交易风格的必然要求更高的成功率,比如目前流行的高频交易),盈亏比必然不会高了(倘若等待大波段,一旦发生震荡或者反向,就意味着盈利会变成亏损,剩下的选择要么是斩掉亏损,要么是等待,而前者降低成功率,后者意味着“积聚”的效率大幅降低);交易系统越偏向于盈亏比(专吃大波段),成功率就必然不会高了(必须忍受很多小的连续亏损以及波段利润的大幅回撤,以保证能够不错失大机会以及吃足鱼身利润,比如海龟交易法,丹尼斯说过其95%的利润来自5%的好单,有人统计过华尔街很多大师的胜率只有百分之三十左右);要想成功率高,盈亏比也高,对于交易而言,是不太切实际的.现在的问题在于,有多少交易者的盈亏比能大于1:1?有多少交易者的交易胜率能大于50%?有多少交易者的人脉资源、个人能力以及运气足以使之在金融交易的世界傲视天下?有多少交易者有自己相对完善的交易系统和成型的盈利模式?有多少交易者的交易风格和交易系统能保障自己不赔钱?看到机会就想抓、跟着感觉走、信这理念那思想、跟随这大仙那大师,究竟赚了多少大钱了?哪怕是盈亏相抵做到了吗? 所以说,在金融交易市场上能够实现盈利的关键就在于个人能力(无论基本分析还是技术分析都只是基础,是分析层面的不同形势,远不是实战能力的全部)或者交易系统能够完善到能够保障较高的成功率或者盈亏比所带来的盈利能够覆盖亏损和交易成本的总和(大多数成功的职业操盘手通常只做熟悉的品种,只有在市场特征符合平时胜算概率高的情况下按照计划下单,严格执行盈亏比的设定),否则,如果没有幸运女神的眷顾,来到这个市场的交易者基本是必败的.5实际胜率、系统胜率和相对优势概率,又称或然率、机会率或机率、可能性,是数学概率论的基本概念,是一个在0到1之间的实数,是对随机事件发生的可能性的度量。表示一个事件发生的可能性大小的数,叫做该事件的概率。它是随机事件出现的可能性的量度,同时也是概率论最基本的概念之一。人们常说某人有百分之多少的把握能通过这次考试,某件事发生的可能性是多少,这都是概率的实例。但如果一件事情发生的概率是1/n,不是指n次事件里必有一次发生该事件,而是指此事件发生的频率接近于1/n这个数值。前面我们提到,如果考虑交易成本的因素,以整个市场作为一个系统,假定市场是完全零和市场(其实股市是不完全的零和市场,存在阶段性的多赢和多输),那么系统盈亏比锁定为1:1,系统成功率肯定低于50%,那么,现在的问题是,是不是每个交易者的盈亏比和系统胜率都是如此呢?这自然是有区别的,这里就涉及到了相对优势和实际胜率的概念.我发现坊间非常流行庄家/主力--散户的思维逻辑,由于大机构往往有着资金实力、软件硬件、资源渠道、策略研究、系统开发等方面的相对优势,使得这些大鳄在金融交易的博弈中能够占据非常有利的地位,确实,这些相对优势能够保障他们的系统胜率远远高于50%,然而,这是不是意味着大资金就一定不会在金融世界里输钱,就一定是金融交易市场的大赢家呢?是不是意味着散户的系统优势低就一定不能在金融交易中赚钱甚至赚大钱呢?散户、菜鸟就不能在金融交易的市场上赚钱吗?赚大钱是不可能的吗?非也,非也,如果不是在这个世界有着这样那样的奇迹传说,你会被吸引来参与这个市场吗?金融交易的市场总是存在着周期性的、趋势性的波动,在这个周期波动中,虽然有大量的震荡反复,但大部分的时间段,趋势一旦形成就会内在驱动市场不断向前发展演进。在特定时间、特定品种对某种大概率的趋向,往这个趋向上投入的数学期望大于零(当然并非顺势必然赚钱,但存在概率上的优势,A股也有个别月份存在80%甚至90%的人赚钱的阶段,比如去年12月今年1月),市场会为所有的顺应此方向的交易者提供一个“相对优势”(这跟专家新手、高手菜鸟、庄家散户没关系,如果在这个时间段,踩对了趋势行情的点,就可能提高同趋势所有参与者的盈亏比和实际胜率,就有很高的概率赚钱,这就是老手反复强调“顺势而为”和“趋势交易”重要性的原因所在。很多散户菜鸟不照样在0607年的疯牛行情和黄金牛市中曾经大赚过吗),如果是重仓而且更加有一些运气,主力资金抱团猛炒你手中的股票(如果没有资金的直接推动,就算你怎么看好,也涨不多的),或者你不断加码而市场却没有回撤到你的成本之下一路高歌猛进,你很可能赚大钱.不要因为某一阶段赚了大钱就自命不凡,赶到好时候做对方向,任何一个菜鸟也能赚大钱,交易的方向通常只有两个,有人大赔的背后肯定也有很多同方向的人大赚,不要因为你是赚百分之八十钱的人的那20%就以为自己是人中之龙,因为这个市场可能有几百万甚至更多的交易者,20%就等于几十万人甚至几百万人。随着高杠杆衍生品的增多,金融交易行业的机会是很多的,别说有基础的,就是没有任何基础误打误撞进来的,走狗屎运的人也很多,狗屎运的关键点,恰好在大行情的启动初期或者中期,或者刚好赶上主升浪,而且重仓持有了。不要认为资金翻了几倍就自命不凡了,一年翻番的在股票市场还真不算多的,欧菲光的股东人数有1万,天士力和长春高新都是1.6万,贵州茅台6.8万,包钢稀土的股东人数37万,五年内上涨8倍以上的A股就不下30只,期货外汇市场,5年时间翻二三十倍真不算多的,单个账户一年内翻四五十倍的几乎每年都有(最高收益率是属于冒险家的,当然,能善终的基本没有几个,而且只是“单个账户”,大多是比赛账户或者非自有资金),一两天就翻番的高手层出不穷(但大多没多久连本钱也吐回去了),就4月中旬的黄金大跌,用外汇保证金账户,几天100倍都是可能的(据某黄金论坛的一个帖子,某人两天就赚了47倍,但是,如果不是转出了一半资金,现在又全军覆没了)!还有更离奇的呢,我们这里就有这么一个事情,有位牛人2005年2元附近抄底ST聚酯,中间犯事了(是不是跟被套有关系就不清楚了),蹲了五年大狱出来了,尼玛回来一看价格,90多块,卖掉赚了40多倍,谁说散户就不能赚大钱?如果你与大趋势给与的“相对优势”为伍,如果你遭到幸运女神的眷顾,赚钱是可能的,赚大钱也是可能的,但这些也仅仅是可能,不是必然,大多数人赚钱是绝对不可能的,大多数人赚大钱更是绝对绝对不可能的!因为零和市场的本质,因为专业能力的差异,因为人性的弱点,因为趋势和运气不会总会眷顾一个方向或者一类人.那么回过头来,我们做两个极限推导,还是回到原来的假设中,我们必须清楚,概率就是一种可能性,不是一种必然性,它是基于足够多的数据样本或模型的统计推导,交易胜率50%的系统可能在某个阶段一直都是100次交易中,误差控制在2次以内,即成功和失败的次数均在50±2的范围之内,但是你将要进行交易的阶段,随着交易次数的增多,亏损比盈利多10次的情况出现的可能性将会越来越大(也就是小概率事件发生的概率会因为交易次数的增多而变大,交易次数少小概率事件发生的概率就相对较低),下注100次,亏55次,盈利45次,在系统胜率50%的情况下会很容易出现的!而我们再来假设胜率为90%吧,如果你点儿背到极点,运气不佳,刚好最新的交易阶段就遇到了那个10%期间, 连续10次连亏,不也啥都没有了?这还是在有资金管理设定的前提下,如果满仓呢?如果满杠杆呢?争取相对优势对于交易赚钱来说很重要,运气也很重要,追求高的系统胜率未必能保障理想的盈亏比,如果过于冒险或者独孤一掷,灭顶之灾将不可避免.补充:相对优势主要有三种,第一种就是大机构、大资金的组织化团队化专业化优势,这一点散户肯定处于劣势;第二种是“趋势性相对优势”,这种优势对任何做对或者做反方向的都是一视同仁的,是一种对一半参与者一视同仁的系统优势;第三种优势就是,资金配置需要和品种偏好的“个性化相对优势”(往往是大机构、大资金对某一种理念或者品种的高度认同形成的“避风港”)。大资金的投资从本质上而言是资产配置,集中投资或者完全空仓都不太可能的,必须配置一部分金融资产,那么资金往往有着自己的偏好和配置需求(周期类、消费类、成长类、防御类板块的走势往往不同步的,大盘下跌的时候,虽然还有一些个股可能创新高,但数量很少,有些板块也往往会有净流入,但后面也不一定上涨,只是配置需要),如果很多资金在偏好风格上接近或者高度认同某种投资理念或者盈利模式,形成抱团取暖,就可能抵御一定的系统性风险,就能享受较高的估值。比如近两年A股市场比较青睐的消费类安防TMT类股票,大盘虽然长期下跌,但这些板块股票不断创新高的有很多,比如前几年的酒类股食品股,这两年的医药股概念股。同样的,前几年,美元信用危机时期,黄金就是很多国际国内大机构比较偏好的品种,但是这种高估值和长牛趋势能否形成绝对优势呢?那就难说了,股票的估值多少合理,黄金到底低估高估,这些都是公说公有理婆说婆有理的事情。我觉得这几年拿住一些牛股的一些自以为找到真经的价值投资者有些太自负了,误以为价值投资就是真理,殊不知这种相对优势是可能改变的。A股为例,以前市场偏好老八股(市场资源稀缺),21世纪之前基本都是“庄股”时代,90年代中后期偏好家电股、1999-2001年偏好网络科技股,2001-2005年五朵金花和消费类价值投资理念具备了雏形,机场港口汽车能源钢铁金融地产在不同阶段都有所表现(但真正起来的并不多,大多数做了俯卧撑),2006-2007年基本疯牛大盘烂臭咸鱼翻身,券商、资源类被疯抢,2008年几乎全面崩盘的市场中以冠农股份、隆平高科为代表的农业股一度也是被资金偏好的(最后还是没撑住,也是淅沥哗啦补跌了),2009年又是周期股的天下,2010年之后又是新能源、有色金属、资源股、中小板、创业板的时代,吃药喝酒行情也形成了A股的一套独特的风景线,去年开始券商银行又回来了。事实告诉我们,风水是轮流转的,这种优势不是绝对优势,长虹到过40多元,后来又回到了2块,钢铁股以前也是大批市盈率不足5倍没人要么?你怎么不知道以后酒类股肯定不可能市盈率跌到5倍呢(实际上前几天五粮液市盈率就到过6倍了)?一旦股票供给增多或者优质上市公司增多,内地股市与国际真正接轨,这完全是可能的!前年的时候,中网在线市盈率只有0.56倍,索昂生物市盈率只有0.61倍,盛大科技市盈率只有0.63倍,天一药业市盈率也只有0.93倍,市盈率不到2倍的中国海外概念股就有20多只,香港市场市净率0.2-0.3倍、股价不到1块的股票多了去了,你难道还感觉不到一丝寒意吗?你还敢这么自负地认为取到真经了吗?这不,酒类股去年以来不是被一系列的黑天鹅击倒了吗?只是2月的一周和4月的两天,黄金牛市美梦不就轻易被击碎了吗?面对金融交易的市场,我们必须保持敬畏之心,我们很多时候能有所斩获是因为我们很努力,但这还远不是全部,常常是因为我们有意识无意识地获得了某些相对优势或许还有些运气,我们的眼光、才智是不能左右市场走势的!编辑:亿杉助理 来源:网络 如有侵权请联系我

2019

09-23

从概率的角度告诉你,为什么做到了严格止损还是无法盈利?

1很多人都想知道金融交易成功的奥秘,经常看到一些人对金融交易很困惑,自己觉得看过了不少的书,学了不少的均线、KDJ、通道、形态等等,也学了不少的理念,顺势、轻仓、长线等等,技术分析学了,基本分析学了,止损和头寸管理的重要性也意识到了,交易的十八般武艺都学得差不多了,为啥总是今天赚明天亏,一段时间之后算算总账,竟然总是无法实现总的正收益呢?我想这是很多交易者面临的问题,该看得都看了,该学得都学了,书籍买了一大堆,就是不赚钱!这到底是为什么呢?!其实笔者此前精心选的一些投资交易大师与成功人士的职业生涯和经验教训基本上已经包含了这个市场的很多奥秘,此前曾经有一个流行的公式就是:心态+资金管理+技术=成功,但是,这个公式并没有进行量化说明,也只是泛泛地针对“成功”,本文将从概率论的角度来对成败两个方面进行阐述.2笔者前些天看了一个帖子,里面提出了一个很有意思的问题:如果你有100万美金,每次下单,使用10%,每次下单的盈亏比是1:1,就是止盈的时候你赚10万,止损的时候你亏10万,请问你破产(不是亏到0,而是无法继续下单,因为有严格的止损设定是不至于完全归零的)的概率是多少? 首先,我们先明确“数学期望值”这个很重要的概念。我们将金融交易的市场看作为零和市场,在原理上实际上跟赌场是相通的,数学期望就是玩家的胜算或赌场的胜算;换言之,胜算是取决于谁拥有正数的数学期望值。如果你和我投掷铜板分胜负,则我们俩都没有掌握胜算——每个人都各有50%的获胜机会(获利期望值为零)。可是,如果你到赌场去投铜板而赌场要抽水一成的话,则你每输一块钱只能赢回0.9块钱(获利期望值为-0.10)。这就是“赌场拥有胜算”(House Edge),因为你的获利期望值为负数,就长期和整体而言,没有任何资金管理方法可以克服负数期望值的游戏,这就是游戏规则。回归原题,这根本没有什么悬念的,100%会破产的,我们将金融交易看作是零和市场,假设系统胜率(将整个市场作为一个系统)为50%,因为交易成本的存在,金融交易本身就是数学期望为负值的游戏,随着交易次数的增多,你付出的成本就越多,终有一天你的交易成本会吞噬掉你的90%以上的本金,破产是必然结果,而且这还是你有资金管理原则下的必然结果!3盈亏比、交易胜率与交易系统大多数交易者都追求预测之术,也就是希望能掌握百发百中的交易胜率来实现自己的梦想,而很多顶级交易大师和投资大师,恰恰全都对预测之术不感冒,恰恰交易胜率是比较低的(当然也有少数高胜率的模式,但大多属于高频交易低盈亏比设定的范畴),而为什么他们会成功呢?盈亏比就是止盈与止损的比值,是职业机构或者操盘手衡量做单价值、进行交易系统设定的一个非常重要的概念。盈亏比的大小与交易的成功率有关系,交易的成功率又与交易系统有关系,要想在长期金融交易中取得成功,核心关键就在于,必须提高交易的盈亏比或者交易胜率至少一项,如果没有确定性极强的高回报项目和长周期的资本回收预期(长期投资确实可能存在盈亏比与成功率兼得的情况,这取决于你的人脉资源、个人能力还有幸运女神的眷顾,但是由于这种投资的交易频率很低、样本少,并不依赖于交易,故后面的悖论并不讨论这些状况),则必须有强大的交易系统.4交易系统为什么如此重要呢?如果你擅长在21点的赌局中计算纸牌,你相对于其他的普通赌徒就会拥有胜算(除非赌场把你踢出场,赌场喜欢酒醉的赌徒,痛恨算牌者),就长期而言,如果拥有胜算,赢钱的次数将很有希望多于输钱,如果你拥有胜算,理想的资金管理方法可以帮助你赚更多的钱,尽可能降低损失。如果没有胜算,你不如把钱捐给慈善机构。在交易之中,胜算是来自于系统,它让你的获利大于亏损、佣金与滑移价差的总和,没有任何资金管理方法可以挽救拙劣的交易系统。除了祈求幸运女神的眷顾,要在这个市场中成为赢家,必须根据正数的获利期望值进行交易,换言之,建立在数学期望为正基础之上的交易系统或者说盈利模式  是决定你交易成败的核心关键所在。在不考虑交易成本的前提下,如果你的交易系统的成功率只有20%,那么盈亏比至少4:1才能不赔钱;如果你的交易系统的成功率只有30%,那么盈亏比至少2.3:1才能不赔钱;如果你的交易系统的成功率只有40%,那么盈亏比至少1.5:1才能不赔钱;如果你的交易系统的成功率有50%,那么盈亏比至少1:1才能不赔钱;如果你的交易系统的成功率达到60%,那么盈亏比0.67:1就能不赔钱;如果你的交易系统的成功率达到70%,那么盈亏比0.43:1你就能不赔钱;如果你的交易系统的成功率有80%,那么盈亏比0.25:1就能不赔钱。其三者之间的关系如下:交易系统越偏向于成功率(捕捉稍纵即逝的短期机会,将利润迅速放在口袋里,讲究的是积少成多,聚沙成海;追求这种交易风格的必然要求更高的成功率,比如目前流行的高频交易),盈亏比必然不会高了(倘若等待大波段,一旦发生震荡或者反向,就意味着盈利会变成亏损,剩下的选择要么是斩掉亏损,要么是等待,而前者降低成功率,后者意味着“积聚”的效率大幅降低);交易系统越偏向于盈亏比(专吃大波段),成功率就必然不会高了(必须忍受很多小的连续亏损以及波段利润的大幅回撤,以保证能够不错失大机会以及吃足鱼身利润,比如海龟交易法,丹尼斯说过其95%的利润来自5%的好单,有人统计过华尔街很多大师的胜率只有百分之三十左右);要想成功率高,盈亏比也高,对于交易而言,是不太切实际的.现在的问题在于,有多少交易者的盈亏比能大于1:1?有多少交易者的交易胜率能大于50%?有多少交易者的人脉资源、个人能力以及运气足以使之在金融交易的世界傲视天下?有多少交易者有自己相对完善的交易系统和成型的盈利模式?有多少交易者的交易风格和交易系统能保障自己不赔钱?看到机会就想抓、跟着感觉走、信这理念那思想、跟随这大仙那大师,究竟赚了多少大钱了?哪怕是盈亏相抵做到了吗? 所以说,在金融交易市场上能够实现盈利的关键就在于个人能力(无论基本分析还是技术分析都只是基础,是分析层面的不同形势,远不是实战能力的全部)或者交易系统能够完善到能够保障较高的成功率或者盈亏比所带来的盈利能够覆盖亏损和交易成本的总和(大多数成功的职业操盘手通常只做熟悉的品种,只有在市场特征符合平时胜算概率高的情况下按照计划下单,严格执行盈亏比的设定),否则,如果没有幸运女神的眷顾,来到这个市场的交易者基本是必败的.5实际胜率、系统胜率和相对优势概率,又称或然率、机会率或机率、可能性,是数学概率论的基本概念,是一个在0到1之间的实数,是对随机事件发生的可能性的度量。表示一个事件发生的可能性大小的数,叫做该事件的概率。它是随机事件出现的可能性的量度,同时也是概率论最基本的概念之一。人们常说某人有百分之多少的把握能通过这次考试,某件事发生的可能性是多少,这都是概率的实例。但如果一件事情发生的概率是1/n,不是指n次事件里必有一次发生该事件,而是指此事件发生的频率接近于1/n这个数值。前面我们提到,如果考虑交易成本的因素,以整个市场作为一个系统,假定市场是完全零和市场(其实股市是不完全的零和市场,存在阶段性的多赢和多输),那么系统盈亏比锁定为1:1,系统成功率肯定低于50%,那么,现在的问题是,是不是每个交易者的盈亏比和系统胜率都是如此呢?这自然是有区别的,这里就涉及到了相对优势和实际胜率的概念.我发现坊间非常流行庄家/主力--散户的思维逻辑,由于大机构往往有着资金实力、软件硬件、资源渠道、策略研究、系统开发等方面的相对优势,使得这些大鳄在金融交易的博弈中能够占据非常有利的地位,确实,这些相对优势能够保障他们的系统胜率远远高于50%,然而,这是不是意味着大资金就一定不会在金融世界里输钱,就一定是金融交易市场的大赢家呢?是不是意味着散户的系统优势低就一定不能在金融交易中赚钱甚至赚大钱呢?散户、菜鸟就不能在金融交易的市场上赚钱吗?赚大钱是不可能的吗?非也,非也,如果不是在这个世界有着这样那样的奇迹传说,你会被吸引来参与这个市场吗?金融交易的市场总是存在着周期性的、趋势性的波动,在这个周期波动中,虽然有大量的震荡反复,但大部分的时间段,趋势一旦形成就会内在驱动市场不断向前发展演进。在特定时间、特定品种对某种大概率的趋向,往这个趋向上投入的数学期望大于零(当然并非顺势必然赚钱,但存在概率上的优势,A股也有个别月份存在80%甚至90%的人赚钱的阶段,比如去年12月今年1月),市场会为所有的顺应此方向的交易者提供一个“相对优势”(这跟专家新手、高手菜鸟、庄家散户没关系,如果在这个时间段,踩对了趋势行情的点,就可能提高同趋势所有参与者的盈亏比和实际胜率,就有很高的概率赚钱,这就是老手反复强调“顺势而为”和“趋势交易”重要性的原因所在。很多散户菜鸟不照样在0607年的疯牛行情和黄金牛市中曾经大赚过吗),如果是重仓而且更加有一些运气,主力资金抱团猛炒你手中的股票(如果没有资金的直接推动,就算你怎么看好,也涨不多的),或者你不断加码而市场却没有回撤到你的成本之下一路高歌猛进,你很可能赚大钱.不要因为某一阶段赚了大钱就自命不凡,赶到好时候做对方向,任何一个菜鸟也能赚大钱,交易的方向通常只有两个,有人大赔的背后肯定也有很多同方向的人大赚,不要因为你是赚百分之八十钱的人的那20%就以为自己是人中之龙,因为这个市场可能有几百万甚至更多的交易者,20%就等于几十万人甚至几百万人。随着高杠杆衍生品的增多,金融交易行业的机会是很多的,别说有基础的,就是没有任何基础误打误撞进来的,走狗屎运的人也很多,狗屎运的关键点,恰好在大行情的启动初期或者中期,或者刚好赶上主升浪,而且重仓持有了。不要认为资金翻了几倍就自命不凡了,一年翻番的在股票市场还真不算多的,欧菲光的股东人数有1万,天士力和长春高新都是1.6万,贵州茅台6.8万,包钢稀土的股东人数37万,五年内上涨8倍以上的A股就不下30只,期货外汇市场,5年时间翻二三十倍真不算多的,单个账户一年内翻四五十倍的几乎每年都有(最高收益率是属于冒险家的,当然,能善终的基本没有几个,而且只是“单个账户”,大多是比赛账户或者非自有资金),一两天就翻番的高手层出不穷(但大多没多久连本钱也吐回去了),就4月中旬的黄金大跌,用外汇保证金账户,几天100倍都是可能的(据某黄金论坛的一个帖子,某人两天就赚了47倍,但是,如果不是转出了一半资金,现在又全军覆没了)!还有更离奇的呢,我们这里就有这么一个事情,有位牛人2005年2元附近抄底ST聚酯,中间犯事了(是不是跟被套有关系就不清楚了),蹲了五年大狱出来了,尼玛回来一看价格,90多块,卖掉赚了40多倍,谁说散户就不能赚大钱?如果你与大趋势给与的“相对优势”为伍,如果你遭到幸运女神的眷顾,赚钱是可能的,赚大钱也是可能的,但这些也仅仅是可能,不是必然,大多数人赚钱是绝对不可能的,大多数人赚大钱更是绝对绝对不可能的!因为零和市场的本质,因为专业能力的差异,因为人性的弱点,因为趋势和运气不会总会眷顾一个方向或者一类人.那么回过头来,我们做两个极限推导,还是回到原来的假设中,我们必须清楚,概率就是一种可能性,不是一种必然性,它是基于足够多的数据样本或模型的统计推导,交易胜率50%的系统可能在某个阶段一直都是100次交易中,误差控制在2次以内,即成功和失败的次数均在50±2的范围之内,但是你将要进行交易的阶段,随着交易次数的增多,亏损比盈利多10次的情况出现的可能性将会越来越大(也就是小概率事件发生的概率会因为交易次数的增多而变大,交易次数少小概率事件发生的概率就相对较低),下注100次,亏55次,盈利45次,在系统胜率50%的情况下会很容易出现的!而我们再来假设胜率为90%吧,如果你点儿背到极点,运气不佳,刚好最新的交易阶段就遇到了那个10%期间, 连续10次连亏,不也啥都没有了?这还是在有资金管理设定的前提下,如果满仓呢?如果满杠杆呢?争取相对优势对于交易赚钱来说很重要,运气也很重要,追求高的系统胜率未必能保障理想的盈亏比,如果过于冒险或者独孤一掷,灭顶之灾将不可避免.补充:相对优势主要有三种,第一种就是大机构、大资金的组织化团队化专业化优势,这一点散户肯定处于劣势;第二种是“趋势性相对优势”,这种优势对任何做对或者做反方向的都是一视同仁的,是一种对一半参与者一视同仁的系统优势;第三种优势就是,资金配置需要和品种偏好的“个性化相对优势”(往往是大机构、大资金对某一种理念或者品种的高度认同形成的“避风港”)。大资金的投资从本质上而言是资产配置,集中投资或者完全空仓都不太可能的,必须配置一部分金融资产,那么资金往往有着自己的偏好和配置需求(周期类、消费类、成长类、防御类板块的走势往往不同步的,大盘下跌的时候,虽然还有一些个股可能创新高,但数量很少,有些板块也往往会有净流入,但后面也不一定上涨,只是配置需要),如果很多资金在偏好风格上接近或者高度认同某种投资理念或者盈利模式,形成抱团取暖,就可能抵御一定的系统性风险,就能享受较高的估值。比如近两年A股市场比较青睐的消费类安防TMT类股票,大盘虽然长期下跌,但这些板块股票不断创新高的有很多,比如前几年的酒类股食品股,这两年的医药股概念股。同样的,前几年,美元信用危机时期,黄金就是很多国际国内大机构比较偏好的品种,但是这种高估值和长牛趋势能否形成绝对优势呢?那就难说了,股票的估值多少合理,黄金到底低估高估,这些都是公说公有理婆说婆有理的事情。我觉得这几年拿住一些牛股的一些自以为找到真经的价值投资者有些太自负了,误以为价值投资就是真理,殊不知这种相对优势是可能改变的。A股为例,以前市场偏好老八股(市场资源稀缺),21世纪之前基本都是“庄股”时代,90年代中后期偏好家电股、1999-2001年偏好网络科技股,2001-2005年五朵金花和消费类价值投资理念具备了雏形,机场港口汽车能源钢铁金融地产在不同阶段都有所表现(但真正起来的并不多,大多数做了俯卧撑),2006-2007年基本疯牛大盘烂臭咸鱼翻身,券商、资源类被疯抢,2008年几乎全面崩盘的市场中以冠农股份、隆平高科为代表的农业股一度也是被资金偏好的(最后还是没撑住,也是淅沥哗啦补跌了),2009年又是周期股的天下,2010年之后又是新能源、有色金属、资源股、中小板、创业板的时代,吃药喝酒行情也形成了A股的一套独特的风景线,去年开始券商银行又回来了。事实告诉我们,风水是轮流转的,这种优势不是绝对优势,长虹到过40多元,后来又回到了2块,钢铁股以前也是大批市盈率不足5倍没人要么?你怎么不知道以后酒类股肯定不可能市盈率跌到5倍呢(实际上前几天五粮液市盈率就到过6倍了)?一旦股票供给增多或者优质上市公司增多,内地股市与国际真正接轨,这完全是可能的!前年的时候,中网在线市盈率只有0.56倍,索昂生物市盈率只有0.61倍,盛大科技市盈率只有0.63倍,天一药业市盈率也只有0.93倍,市盈率不到2倍的中国海外概念股就有20多只,香港市场市净率0.2-0.3倍、股价不到1块的股票多了去了,你难道还感觉不到一丝寒意吗?你还敢这么自负地认为取到真经了吗?这不,酒类股去年以来不是被一系列的黑天鹅击倒了吗?只是2月的一周和4月的两天,黄金牛市美梦不就轻易被击碎了吗?面对金融交易的市场,我们必须保持敬畏之心,我们很多时候能有所斩获是因为我们很努力,但这还远不是全部,常常是因为我们有意识无意识地获得了某些相对优势或许还有些运气,我们的眼光、才智是不能左右市场走势的!编辑:亿杉助理 来源:网络 如有侵权请联系我

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